ابدأ التداول الآن
اشترك في ثوانٍ مجانًا، وادخل إلى منصتك وابدأ التداول بكل سهولة.
افتح حساب تداول افتح حساب تداول تجريبي
التحليل الفني هو طريقة تستخدم لتقييم وتوقع الاتجاه المستقبلي للأسعار من خلال النظر في بيانات السوق السابقة، وبشكل أساسي السعر والحجم. ويستخدم الرسوم البيانية والاتجاهات والأنماط التي تمثل مزاج السوق بدلاً من المؤشرات الاقتصادية وتقارير الأرباح أو البيانات الصحفية.
يفترض هذا النهج أن السعر يأخذ بالفعل في الاعتبار جميع المعلومات المتاحة، لذا فإن سلوك السعر هو الإشارة الأكثر أهمية. يستخدمه المتداولون والمستثمرون لتحديد فرص التداول، واكتشاف الانعكاسات، وتأكيد الاتجاهات. ويستخدم في مختلف الأسواق المالية مثل الفوركس والسلع والأسهم أو المؤشرات.
بينما يرى البعض أن التحليل الفني أكثر ملاءمة للاستراتيجيات قصيرة الأجل، فإن أدواته ومبادئه تطبق على نطاق واسع عبر أطر زمنية وفئات أصول مختلفة. فهو يوفر للمتداولين طريقة منظمة للتنقل في الأسواق، من المتداولين اليوميين الذين ينظرون إلى الشموع اليابانية لمدة 5 دقائق إلى المستثمرين على المدى الطويل الذين يتابعون الاتجاهات الشهرية.
في هذه المقالة، سنقوم بتحليل العناصر الرئيسية للتحليل الفني، واستكشاف كيفية تطبيقه على الأدوات المالية المختلفة، ونرى كيف يمكن دمجه مع طرق أخرى للحصول على رؤية أكثر شمولية للسوق.
يتمحور التحليل الفني حول بعض المعتقدات الأساسية التي توجه طريقة تفسير المتداولين لتحركات الأسعار. تنطبق هذه المبادئ على جميع الأسواق وتشكل الأساس لاستراتيجيات الرسم البياني.
يعمل المحللون الفنيون وفقًا لفكرة أن السعر الحالي يعكس جميع المعلومات المتاحة. ويشمل ذلك البيانات الاقتصادية وأداء الشركات والتطورات السياسية ومزاج السوق. بدلاً من تحليل هذه العوامل مباشرة، يعتقد المتداولون الفنيون أن السعر نفسه هو النتيجة النهائية لجميع القوى المؤثرة.
نادرًا ما تتحرك الأسواق في خطوط مستقيمة. بدلاً من ذلك، تميل إلى التحرك في اتجاهات؛ صعودًا أو هبوطًا أو جانبًا. يعد تحديد هذه الاتجاهات مبكرًا أحد الأهداف الرئيسية للتحليل الفني. غالبًا ما يحاول المتداولون ”ركوب الموجة“ حتى تظهر أدلة على ضعفها أو انعكاسها.
غالبًا ما تتكرر الأنماط والسلوكيات في السوق بمرور الوقت. هذه التكرارات مدفوعة إلى حد كبير بالسيكولوجية الجماعية. نظرًا لأن المتداولين والمستثمرين يتفاعلون بشكل مشابه مع المواقف المألوفة، تصبح أنماط معينة مثل القمم المزدوجة أو تشكيلات الرأس والكتفين معروفة ومفيدة.
يساعد فهم هذه المبادئ المتداولين على بناء سياق حول ما يرونه على الرسم البياني. بدلاً من التعامل مع كل حركة سعرية على أنها عشوائية، يوفر التحليل الفني إطارًا لتفسير القصة وراء السعر.
يوفر التحليل الفني للمتداولين مجموعة واسعة من الأدوات للمساعدة في تفسير سلوك السوق. على الرغم من أنه لا يوجد مؤشر واحد يضمن النجاح، إلا أن استخدام الأدوات المناسبة معًا يمكن أن يكشف عن رؤى قيمة حول الاتجاه المحتمل للسوق وقوته وزخمه.
تساعد خطوط الاتجاه المتداولين على تصور الاتجاه العام للسوق. يربط خط الاتجاه الصعودي بين القيعان المرتفعة، بينما يربط خط الاتجاه الهبوطي بين القمم المنخفضة. يمكن أن تعمل هذه الخطوط كمستويات دعم أو مقاومة ديناميكية.
تُظهر مستويات الدعم والمقاومة الأفقية الأماكن التي واجهت فيها الأسعار صعوبة في الاختراق إلى ما دونها أو ما فوقها في الماضي. هذه المستويات مفيدة لتحديد نقاط الدخول ومستويات وقف الخسارة وأهداف الربح.
تعمل المتوسطات المتحركة على تسوية تقلبات الأسعار وتساعد في تحديد الاتجاه العام. أكثر المتوسطات المتحركة استخدامًا هما:
يمكن أن تشير التقاطعات بين المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل وطويلة الأجل إلى انعكاسات محتملة في الاتجاه.
تُستخدم المذبذبات لقياس زخم السوق وتحديد حالات ذروة الشراء أو ذروة البيع.
يُظهر الحجم مستوى النشاط وراء حركة السعر. غالبًا ما يؤكد الحجم الكبير قوة الاتجاه أو الاختراق. يمكن أن تساعد مؤشرات مثل حجم التوازن (OBV) والسعر المتوسط المرجح بالحجم (VWAP) في تحديد النشاط المؤسسي وقوة الاتجاه.
يمكن أن تكون كل من هذه الأدوات قوية بحد ذاتها، ولكنها تعمل بشكل أفضل عند استخدامها مع أشكال أخرى من التحليل وسياق السوق.
أنماط الرسوم البيانية هي تشكيلات مرئية تظهر على الرسوم البيانية للأسعار، وتقدم أدلة حول اتجاه الأسعار في المستقبل. هذه الأنماط متجذرة في سلوك السوق المتكرر ويستخدمها المتداولون لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الدخول والخروج ومستويات المخاطرة.
تشير هذه الأنماط إلى أن الاتجاه الحالي من المرجح أن يستمر بعد فترة توطيد قصيرة.
تشير أنماط الانعكاس إلى أن الاتجاه السائد قد يضعف أو ينتهي، وأن اتجاهًا جديدًا قد يتشكل.
توفر تشكيلات الشموع رؤى حول معنويات السوق على المدى القصير. وهي مفيدة بشكل خاص في اكتشاف الانعكاسات المحتملة أو إشارات استمرار الاتجاه.
تتمثل إحدى نقاط القوة الرئيسية للتحليل الفني في قدرته على التكيف. يمكن تطبيق نفس المبادئ في الرسم البياني للدقيقة الواحدة أو الرسم البياني الشهري. ومع ذلك، غالبًا ما تعتمد طريقة تفسير المتداولين للإشارات والأنماط على الإطار الزمني ونوع السوق الذي يتداولون فيه.
هناك أطر زمنية مختلفة لأنماط التداول المختلفة. من المهم أن تفهم أي منها يناسب أهدافك، وبالطبع، مدى تحملك للمخاطر.
يستخدم كل أسلوب نفس الأدوات الفنية ولكن مع توقعات واستراتيجيات إدارة مخاطر مختلفة.
لا يقتصر التحليل الفني على فئة أصول واحدة. بل يستخدم في مختلف الأسواق:
لا يكفي مؤشر أو نمط واحد لاتخاذ قرارات تداول موثوقة. غالبًا ما يجمع المتداولون بين عدة أدوات فنية لتأكيد الإشارات وتقليل فرص الدخول الخاطئ. الهدف ليس إثقال مخططك البياني، بل استخدام بعض الأدوات التكميلية التي توفر أنواعًا مختلفة من المعلومات.
لكل أداة نقاط قوتها:
من الممكن الحصول على صورة أوضح من خلال الجمع بين الأدوات التي تقيس جوانب مختلفة من سلوك السوق. على سبيل المثال، إذا اخترق السعر مستوى المقاومة، ولكن الحجم منخفض والزخم ثابت، فقد لا يكون هذا تحركًا قويًا.
بينما يركز التحليل الفني على مخططات الأسعار، فإنه يصبح أكثر فعالية عندما يقترن بالرؤية الأساسية. وهذا مهم بشكل خاص في أسواق مثل الفوركس والسلع، حيث يمكن لسياسات البنك المركزي والأحداث الجيوسياسية وإصدارات البيانات الاقتصادية أن تؤثر على الأسعار بشكل حاد.
إليك كيف يساعد الجمع بين النهجين:
على سبيل المثال، إذا أظهر زوج عملات أنماطًا فنية صعودية ولكن من المتوقع رفع سعر الفائدة غدًا، فقد يختار المتداول الانتظار أو تعديل مخاطره.
التحليل الفني فعال بقدر فعالية المتداول الذي يقف وراءه. في حين أن الأدوات والأنماط تساعد، فإن النجاح على المدى الطويل يعتمد على عنصرين أساسيين: الاختبار الخلفي والانضباط.
الاختبار الخلفي:
يختبر الاختبار الخلفي استراتيجية ما باستخدام البيانات التاريخية لمعرفة كيف كانت ستؤدي في ظروف السوق المختلفة، دون المخاطرة بأموال حقيقية.
الفوائد الرئيسية:
توفر معظم المنصات أدوات الاختبار الخلفي. يمكن للمتداولين تطبيق قواعدهم على البيانات السابقة، مما يزيل التخمين ويحسن الاتساق.
حتى الإعداد القوي يفشل إذا تم تطبيقه بشكل غير متسق. غالبًا ما تؤدي القرارات العاطفية مثل مطاردة الخسائر أو التوقف المبكر إلى نتائج سيئة.
حافظ على الانضباط من خلال:
تحدد هذه التقنية الهيكل، لكن الانضباط يضمن النجاح على المدى الطويل.
يظل التحليل الفني
أحد أكثر الأساليب استخدامًا في الأسواق المالية. طبيعته البصرية ومنطقه القائم على البيانات وقدرته على التكيف تجعله إطارًا موثوقًا للمتداولين من جميع المستويات. سواء كان تحليل الزخم قصير المدى في الفوركس أو تحديد الاتجاهات طويلة المدى في السلع، يساعد التحليل القائم على الرسوم البيانية في تنظيم عملية صنع القرار.
ومع ذلك، فإن الأدوات والمؤشرات ليست سوى جزء من المعادلة. التطبيق المتسق والانضباط والنهج المتوازن الذي يتضمن الوعي بالعوامل الأساسية هي ما يميز المتداولين المهرة عن البقية.
هل التحليل الفني أكثر ملاءمة للتداول قصير الأجل أم طويل الأجل؟
إنه يعمل في جميع الأطر الزمنية. غالبًا ما يستخدمه المتداولون قصيرو الأجل لتحديد نقاط الدخول والخروج، بينما قد يستخدمه المتداولون طويلو الأجل لتحديد الاتجاهات الأوسع نطاقًا.
هل يمكن استخدام التحليل الفني في الأسواق التي تحركها العوامل الأساسية مثل الذهب أو النفط؟
نعم. حتى في الأسواق الحساسة من الناحية الأساسية، يساعد التحليل الفني في تحديد مستويات التفاعل ونقاط الدخول ومزاج السوق من خلال سلوك الأسعار.
كيف أعرف المؤشرات التي يجب استخدامها معًا؟
اختر المؤشرات التي توفر أنواعًا مختلفة من البيانات مثل الاتجاه والزخم والحجم والتقلب. تجنب استخدام أدوات متعددة تعرض نفس الشيء.
هل من الممكن أتمتة استراتيجية التحليل الفني؟
نعم. على منصات مثل MetaTrader 5، يمكن للمتداولين استخدام المستشارين الخبراء (EAs) لأتمتة الاستراتيجيات بناءً على القواعد الفنية والإعدادات التي تم اختبارها.
ما الفرق بين التحليل الفني والتحليل الأساسي؟
يدرس التحليل الفني أنماط الأسعار والرسوم البيانية، بينما يبحث التحليل الأساسي في البيانات الاقتصادية أو الأرباح أو الأحداث الجيوسياسية التي تؤثر على الأسواق.
هل ترغب في تعلم كيفية النظر إلى الأسواق المالية من زاوية مختلفة؟ إذن استمر في القراءة واستثمر بنفسك مع ZitaPlus.
