ابدأ التداول الآن
اشترك في ثوانٍ مجانًا، وادخل إلى منصتك وابدأ التداول بكل سهولة.
افتح حساب تداول افتح حساب تداول تجريبي
الغاز الطبيعي هو أحد أكثر منتجات الطاقة تداولاً في العالم. يتأثر سعره بسرعة بالتغيرات في الطقس وبيانات التخزين والطلب العالمي.
يبحث بعض المتداولين عن تحركات قصيرة الأجل، بينما يستخدمه آخرون لإدارة تعرضهم لتكاليف الطاقة. يوفر الغاز الطبيعي طريقة مرنة للمشاركة في سوق الطاقة لكل من استراتيجيات التداول المضاربة قصيرة الأجل والاستثمارات طويلة الأجل أو التحوط.
عقود CFD للغاز الطبيعي هي عقود تسمح للمتداولين بالمضاربة على سعر الغاز الطبيعي دون امتلاك السلعة المادية. تعكس هذه الأدوات سعر السوق للغاز الطبيعي ويتم تسويتها نقدًا. لذلك، فهي مثالية للتداول قصير الأجل أو إدارة مخاطر تكاليف الطاقة دون القلق بشأن التسليم أو التخزين.
في ZitaPlus، يُقدم الغاز الطبيعي كمنتج فوري تحت الرمز Natgas. يمثل كل عقد 10,000 MMBtu، ويتم تسعيره بثلاثة أرقام عشرية. يمكن للمتداولين فتح مراكز صغيرة تصل إلى 0.1 لوت، وزيادتها إلى 10 لوت، والاستفادة من فروق أسعار تنافسية تبدأ من حوالي 0.007.
إنها عقود فروقات قائمة على السعر الفوري. لذلك، تعكس الأسعار العرض والطلب على المدى القريب. هذا هو الفرق الرئيسي عن العقود الآجلة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته قبل فتح مركز:
هذا الإعداد مثالي للمتداولين ذوي الحجم الكبير ومكاتب التحوط والعملاء المؤسسيين الذين يحتاجون إلى سرعة التنفيذ والأمان والاستقرار.
الغاز الطبيعي هو أحد أكثر الأدوات تأثراً بالموسمية في سوق الطاقة. يمكن أن تتغير الأسعار بسبب الطقس غير المتوقع أو بيانات الإمداد أو التغيرات الهيكلية في التخزين.
دعونا نستكشفها.
الطقس هو العامل الأكثر تأثيرًا على أسعار الغاز الطبيعي. في فصل الشتاء، يرتفع الطلب بسبب احتياجات التدفئة. في فصل الصيف، يرتفع الطلب مرة أخرى لأن محطات الطاقة التي تعمل بالغاز تعمل بجهد أكبر لتلبية احتياجات استخدام مكيفات الهواء.
في فبراير 2021، ضربت عاصفة شتوية شديدة ولاية تكساس وجزءًا كبيرًا من جنوب الولايات المتحدة، مما أدى إلى تجميد خطوط الأنابيب وزيادة الطلب على التدفئة. ونتيجة لذلك، ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي بأكثر من 70٪ في غضون أيام. وبلغت الأسعار الفورية في بعض المناطق مستويات قياسية لفترة وجيزة، وارتفعت التقلبات عبر منصات التداول.
كل يوم خميس، تصدر وكالة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) تقريرها الأسبوعي عن تخزين الغاز الطبيعي. توضح هذه البيانات كمية الغاز الموجودة في مرافق التخزين تحت الأرض. يمكن أن يؤدي السحب أو التخزين المفاجئ إلى تغيير سريع في معنويات السوق.
في نوفمبر 2022، أبلغت EIA عن سحب كبير من مخزون الغاز، مما يشير إلى طقس بارد في بداية الموسم وطلب قوي على التدفئة. قفزت الأسعار بشكل حاد بعد الإصدار، مما فاجأ البائعين على المكشوف وأدى إلى موجة من التغطية.
تؤثر ديناميكيات جانب العرض أيضًا على حركة الأسعار. يتابع المتداولون عن كثب مستويات إنتاج الغاز الطبيعي وعدد الحفارات، خاصة خلال فترات الانتقال الموسمية. عندما ينخفض الإنتاج أو يتباطأ الحفر، يميل السوق إلى تسعير العرض المستقبلي الأكثر تشددًا.
في منتصف عام 2020، انخفض عدد منصات الحفر في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوياته التاريخية مع قيام شركات الطاقة بخفض الإنفاق خلال تباطؤ COVID-19. على الرغم من ضعف الطلب في ذلك الوقت، بدأ المتداولون في التمركز استعدادًا للانتعاش. كان معظم المستثمرين يتوقعون أن يؤدي انخفاض الحفر في النهاية إلى ضغط العرض. بحلول الشتاء، تعافت الأسعار كما كان متوقعًا.
حتى في تداول العقود مقابل الفروقات على أساس الفوري، فإن هيكل العقود الآجلة مهم. عندما يتم تداول عقد الشهر الأول بأقل من العقود اللاحقة (كونتانجو)، فإن ذلك غالبًا ما يشير إلى زيادة العرض أو ضعف الطلب. عندما يتم تداول العقد الأول بسعر أعلى (باكوارديشن)، فإن ذلك عادة ما يعكس ظروفًا صعبة على المدى القريب.
في أوائل عام 2023، تحول سوق الغاز في الولايات المتحدة إلى تراجع بسبب مزيج من الطلب على الصادرات (خاصة الغاز الطبيعي المسال إلى أوروبا) وانخفاض المخزونات. ارتفعت أسعار الفوري والشهر القريب أسرع من العقود الآجلة، مما يشير إلى قلق المتداولين بشأن التوافر على المدى القصير.
يلاحظ مدير محفظة نموذجًا جويًا يتنبأ بموجة برد مبكرة في وسط غرب الولايات المتحدة. قد يؤدي ذلك إلى ارتفاع الطلب على التدفئة وتقلص العرض على المدى القصير. مستويات التخزين أقل بالفعل من المتوسط على مدى 5 سنوات، وأظهرت تقارير إدارة معلومات الطاقة الأخيرة سحبًا مستمرًا.
يفتح المتداول مركزًا طويلًا.
بعد ثلاث جلسات تداول، تؤكد التوقعات المحدثة أن الطقس سيكون أكثر برودة في المستقبل، وتشير تقارير إدارة معلومات الطاقة (EIA) إلى انخفاض أكبر من المتوقع في مخزون الغاز. يرتفع سعر الغاز الطبيعي إلى 3.060، ويغلق المتداول عند السعر المستهدف 3.050.
بعد طرح الفارق الطفيف وتكاليف المنصة، يبلغ صافي الربح أقل بقليل من 49,800 دولار. كان الإعداد مدفوعًا بأساسيات قوية، مع وجود ضوابط واضحة للمخاطر.
تخدم عقود الفروقات على الغاز الطبيعي غرضين رئيسيين في السوق: المضاربة قصيرة الأجل وإدارة المخاطر. تعكس أسعارها ظروف السوق في الوقت الفعلي ومرونة تداول عقود الفروقات. وهذا يجعلها مفيدة للعديد من الاستراتيجيات.
ينجذب المتداولون النشطون إلى الغاز الطبيعي بسبب تقلباته وسيولته وميله إلى التفاعل بشكل حاد مع الأخبار. فيما يلي كيفية استخدام عقود الفروقات بشكل شائع لأغراض المضاربة:
تستجيب أسعار الغاز الطبيعي بسرعة لعوامل العرض والطلب مثل الطقس المتطرف وبيانات المخزون والتطورات الجيوسياسية. يتيح تداول العقود مقابل الفروقات الدخول والخروج بسرعة بناءً على هذه التغيرات.
مع التداول بالرافعة المالية، يمكن أن تؤدي حتى التحركات السعرية المتواضعة إلى تحقيق مكاسب كبيرة. وهذا يجعل عقود الفروقات على الغاز الطبيعي منتجًا مفضلًا للاستراتيجيات قصيرة ومتوسطة المدى المبنية على الإشارات الفنية أو الكلية.
بينما تعكس أسعار العقود مقابل الفروقات سلوك السوق الفورية، يتبع العديد من المتداولين الدورات الموسمية. على سبيل المثال، يفتح البعض صفقات شراء قبل فصل الشتاء توقعًا لارتفاع الطلب على التدفئة، أو يتداولون التقلبات قصيرة الأجل بين تقارير التخزين. يركز آخرون على الكونتانجو أو الباكوارديشن لتقييم نقاط الضغط على المدى القريب.
بالنسبة للعديد من الشركات، يمثل الغاز الطبيعي تكلفة تشغيلية كبيرة. تعتمد شركات المرافق العامة والمصنعون الصناعيون ومصانع تجهيز الأغذية وشركات الخدمات اللوجستية على الغاز للتدفئة وتوليد الطاقة أو الإنتاج المباشر. عندما ترتفع الأسعار بشكل غير متوقع، يمكن أن يكون التأثير فوريًا ويؤثر على كل شيء من التدفق النقدي إلى نماذج التسعير.
إليك مثال عملي:
تقوم شركة متوسطة الحجم لتصنيع السيراميك بتشغيل أفران تعمل بالغاز على مدار العام، مع استهلاك أكبر خلال الأشهر الباردة. تتوقع الشركة زيادة الطلب على منتجاتها بين أكتوبر ومارس، لكن الإدارة تشعر بالقلق من أن ارتفاع أسعار الغاز قد يضغط على هوامش الربح في الوقت الذي ترتفع فيه المبيعات.
في أواخر الصيف، تكون أسعار الغاز مستقرة نسبيًا. تقرر الشركة التحوط ضد جزء من تعرضها للمخاطر القادمة عن طريق فتح مركز CFD طويل بقيمة 5.00 لوت. نظرًا لأن كل لوت يمثل 10,000 MMBtu، فإن هذا يغطي 50,000 MMBtu، وهو ما يعادل تقريبًا ثلاثة أشهر من الاستخدام المتوقع للغاز.
بحلول منتصف نوفمبر، ضربت موجة برد أقوى من المتوقع منطقة الغرب الأوسط، وانخفضت مستويات التخزين إلى ما دون المتوسط الموسمي. ارتفعت أسعار الغاز الفورية إلى 3.10، وأغلقت الشركة مركز CFD.
يساعد الربح من التحوط على تعويض ارتفاع تكاليف الغاز الفعلية ويحافظ على هامش التشغيل للشركة ضمن الهدف. إذا بقيت الأسعار ثابتة أو انخفضت، فقد تتكبد الشركة خسارة في عقد الفروقات، ولكنها ستستفيد من انخفاض فواتير الغاز. في كلتا الحالتين، يكون الخطر متوازنًا.
يوفر التحوط باستخدام عقود الفروقات للشركات طريقة لتثبيت تكاليف المدخلات دون الحاجة إلى عقود توريد معقدة. كما يتيح لها التركيز على العمليات مع الحماية من عدم اليقين الناجم عن تقلبات سوق الطاقة.
ينطوي تداول الغاز الطبيعي على تحديات فريدة. ولكنه مجزٍ أيضًا، خاصة في الفترات المتقلبة التي تتأثر فيها الأسعار بشدة بالطقس أو التغيرات في العرض أو الأخبار الجيوسياسية. فيما يلي بعض المزايا والمخاطر الرئيسية التي يجب على المتداولين النشطين والمستخدمين التجاريين أخذها في الاعتبار.
تحركات قوية في الأسعار
يميل الغاز الطبيعي إلى التحرك بشكل أكثر قوة من العديد من السلع الأخرى. وهذا يجعله جذابًا للمتداولين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل أو الاستجابة للتطورات الكلية.
الاستخدام الفعال لرأس المال
بفضل الرافعة المالية، يمكن للمتداولين فتح صفقات كبيرة دون تجميد رأس مال كبير. وهذا مفيد لكل من التداولات المضاربة والتحوط قصير الأجل.
لا ضغوط التسليم أو انتهاء الصلاحية
على عكس العقود الآجلة التقليدية، لا تتطلب العقود مقابل الفروقات منك إدارة التسليم أو تجديد العقود يدويًا. يمكن الاحتفاظ بالمراكز وإغلاقها بناءً على الاستراتيجية، وليس تواريخ انتهاء الصلاحية.
بيانات السوق المتاحة والأسعار المنافسة
تقدم معظم المنصات مخططات بيانية في الوقت الفعلي وموجزات إخبارية وأسعارًا. مع فروق أسعار تنافسية، تظل تكاليف التداول قابلة للإدارة حتى في ظل ظروف السوق السريعة.
التقلبات الحادة وفروق الأسعار
الغاز الطبيعي حساس للغاية للطقس وبيانات المخزون والتغيرات الموسمية. يمكن أن تحدث فجوات في الأسعار بين عشية وضحاها أو أثناء نشر الأخبار، مما قد يؤدي إلى الوصول سريعًا إلى مستويات التوقف إذا لم تتم إدارتها بعناية.
مخاطر الرافعة المالية
الرافعة المالية نفسها التي تسمح بكفاءة رأس المال تزيد أيضًا من التعرض للمخاطر. يمكن أن يؤدي أي تحرك بسيط ضد مركزك إلى خسائر تتزايد بسرعة إذا لم يتم التحكم فيها.
تحديات التنفيذ
أثناء الأحداث غير العادية أو موجات البرد الشديد، يمكن أن تنخفض السيولة. قد تتعرض الطلبات الكبيرة للانزلاق، وقد تتسع الفروق.
الضغط العاطفي والتداول المفرط
نظرًا لسرعة وتيرة سوق الغاز الطبيعي، قد يشعر المتداولون بالإغراء لمتابعة التحركات أو المبالغة في رد فعلهم على الأخبار.
توفر ZitaPlus البنية التحتية التي يحتاجها المتداولون النشطون والوسطاء والعملاء من الشركات عند تداول الغاز الطبيعي. تم تصميم المنصة للتعامل مع أحجام كبيرة مع شفافية الأسعار وتنفيذ موثوق، وهو ما يصبح مهمًا بشكل خاص خلال فترات التقلبات العالية.
شفافية الأسعار وتنفيذ متسق
يتم تسعير عقود الفروقات على الغاز الطبيعي لدينا باستخدام بيانات السوق في الوقت الفعلي وعادةً ما يكون الفارق حوالي 0.007. يتم تنفيذ التداولات بسلاسة، حتى خلال الجلسات المزدحمة مثل إصدارات تخزين EIA أو الأحداث الجوية غير المتوقعة. بالنسبة للعملاء ذوي الأحجام الكبيرة، يعد تدفق الأوامر المتسق والكمون المنخفض أمرًا ضروريًا.
السيولة مقدمة مباشرة من ZitaPlus
ZitaPlus هي وسيط مزود للسيولة. وهذا يعني أن العملاء يمكنهم الوصول إلى أسعار عميقة مباشرة، دون وجود طبقات متعددة بينهم وبين السوق. يمكن وضع الطلبات الكبيرة بثقة أكبر، وتظل الظروف مستقرة حتى عندما يصبح السوق سريع الحركة أو ضعيفًا.
دعم يفهم التداول
يعمل فريقنا عن كثب مع المتداولين ووسطاء التداول والشركاء المؤسسيين الذين يحتاجون إلى أكثر من خدمة العملاء الأساسية. سواء كنت تبني نموذج تحوط أو تعمل على تحسين تدفق التداول، نحن هنا لدعم عملياتك برؤية حقيقية ومساعدة سريعة الاستجابة.
حضور إقليمي من خلال مكتب محلي في دبي
نحن ندير مكتبًا تمثيليًا في دبي ونرحب بالعملاء لزيارتنا شخصيًا. يتيح ذلك للشركاء فرصة التحدث مباشرة مع فريقنا، ومراجعة شروط التداول، أو استكشاف الحلول المخصصة وجهًا لوجه.
تم تصميم ZitaPlus للمحترفين الذين يتعاملون مع الغاز الطبيعي على أنه أكثر من مجرد رمز آخر. نحن نوفر أفضل شروط التداول والخبرة اللازمة للتداول والتحوط بفعالية في سوق الطاقة.
كيف يمكنني تقدير تأثير الهامش على مراكز الغاز الطبيعي الكبيرة في الظروف المتقلبة؟
استخدم السعر المباشر وحجم العقد لحساب التعرض، ثم اقسمه على 20 للحصول على الهامش المطلوب. أضف احتياطيًا لمواجهة الارتفاعات المحتملة.
هل أحتاج إلى مراقبة تواريخ تجديد العقود الآجلة إذا كنت أتداول عقود الفروقات الفورية؟
لا، ولكن ذلك يساعد. غالبًا ما تؤثر بنية العقود الآجلة (الكونتانجو أو الباكوارديشن) على سلوك أسعار عقود الفروقات الفورية، خاصةً بالقرب من فترات التجديد أو أسابيع انتهاء العقود.
هل يمكنني التحوط على استهلاك الغاز في العالم الحقيقي باستخدام عقود الفروقات دون امتلاك حساب مقاصة للعقود الآجلة؟
نعم. يستخدم العديد من العملاء الصناعيين عقود الفروقات لإنشاء تحوطات مالية دون إدارة التسليم المادي أو عضويات البورصة.
لماذا غالبًا ما يحدث فجوة في أسعار الغاز الطبيعي بين عشية وضحاها مقارنة بالرموز الأخرى؟
الغاز الطبيعي حساس للغاية لتحديثات نماذج الطقس في الولايات المتحدة، والتي يتم إصدارها بين عشية وضحاها. الفجوات شائعة بعد صدور توقعات جديدة أو انقطاعات غير مخطط لها في الإمدادات.
ما هي مخاطر تداول الغاز الطبيعي حول إصدار مخزون إدارة معلومات الطاقة (EIA)؟
يمكن أن تكون ردود فعل الأسعار حادة وسريعة. قد تتسع الفروق قبل صدور التقرير مباشرة، وقد يتم تنفيذ أوامر الإيقاف مع انزلاق إذا ارتفعت التقلبات.
هل يمكنني التدرج في تداولات الغاز الطبيعي بخطوات أصغر بدلاً من الالتزام بكل شيء دفعة واحدة؟
نعم. مع حجم أدنى يبلغ 0.1 لوت ومرونة في حجم الخطوة، غالبًا ما يبني المتداولون تعرضهم تدريجيًا مع تزايد التأكيد.
كيف تؤثر الأنماط الموسمية في الغاز الطبيعي على استراتيجيات العقود مقابل الفروقات الفورية؟
غالبًا ما يعد المتداولون مراكزهم بناءً على التغيرات الموسمية في الطلب، مثل بناء تعرض طويل قبل الشتاء أو تقليل الحجم خلال أشهر الذروة.
ما هي مخاطر التعرض المفرط عند التحوط من استهلاك الغاز الفعلي؟
يجب أن يتطابق التحوط مع الاستخدام الفعلي أو حجم التسليم. قد يؤدي التحوط المفرط إلى مخاطر سوقية غير مقصودة إذا تحرك السعر عكس اتجاه العقود مقابل الفروقات بينما يتأخر التعرض الفعلي أو ينخفض.
بالنسبة للمتداولين، الغاز الطبيعي هو سوق يتحرك بهدف. فهو يتفاعل مع التوقعات والتغيرات في التخزين واضطرابات العرض في الوقت الفعلي. غالبًا ما تكون حركة الأسعار حادة وواضحة.
بالنسبة للشركات، فإن الأمر مختلف. يمكن أن تؤثر تكاليف الطاقة بشكل كبير على الهوامش، خاصةً عندما ترتفع الأسعار دون سابق إنذار. لهذا السبب تستخدم العديد من الشركات عقود الفروقات على الغاز الطبيعي لحماية ميزانيتها والحفاظ على قابلية التنبؤ بعملياتها.
إذا كنت تبحث عن تداول أو تغطية الغاز الطبيعي مع وصول حقيقي إلى السوق، فإن ZitaPlus على استعداد لدعمك. افتح حسابك اليوم أو اتصل بفريقنا لاستكشاف حلول الوساطة وإدارة المخاطر المخصصة.
هل ترغب في تعلم كيفية النظر إلى الأسواق المالية من زاوية مختلفة؟ إذن استمر في القراءة واستثمر بنفسك مع ZitaPlus.
