ابدأ التداول الآن
اشترك في ثوانٍ مجانًا، وادخل إلى منصتك وابدأ التداول بكل سهولة.
افتح حساب تداول افتح حساب تداول تجريبي
يوفر تداول السلع فرصًا مثيرة، ولكنه ينطوي أيضًا على بعض المخاطر. يمكن أن تتقلب أسعار الذهب والنفط والغاز الطبيعي والمنتجات الزراعية بشكل حاد استجابةً للأخبار العالمية والأحداث الجوية والتغيرات في العرض والطلب. على عكس الأسهم أو المؤشرات، تتأثر السلع بشكل مباشر بالعوامل المادية والتطورات الجيوسياسية. وهذا يجعل سلوك أسعارها أقل قابلية للتنبؤ.
في مثل هذه البيئة، فإن وجود استراتيجية مناسبة لإدارة المخاطر أمر مفيد وضروري بالفعل. إن معرفة أسباب مخاطر السلع وكيفية التحكم فيها سيساعدك على الحفاظ على أموالك وزيادة اتساقك عند تداول التحركات قصيرة الأجل أو بناء مراكز طويلة الأجل. في هذه المقالة، سنتطرق إلى المصادر الشائعة للمخاطر في أسواق السلع ونلخص الاستراتيجيات الرئيسية التي يمكن للمتداولين استخدامها للبقاء مستعدين ومرنين.
تعد السلع من بين أكثر الأدوات تقلبًا في الأسواق المالية. تتأثر أسعارها بسرعة بالتطورات العالمية، وغالبًا ما يكون تأثيرها أكبر من تأثير الأسهم أو العملات. لإدارة المخاطر بفعالية، من المهم فهم أسبابها. فيما يلي بعض العوامل الرئيسية التي تؤثر على المخاطر في تداول السلع:
السلع مثل النفط والذهب حساسة للغاية لتغيرات العرض والطلب. تؤدي هذه الحالة إلى تحركات حادة في الأسعار. على سبيل المثال، يمكن أن ترتفع أسعار النفط أو تنخفض عدة دولارات في يوم تداول واحد، خاصة عند إصدار بيانات المخزون أو الأخبار الجيوسياسية. يمكن أن يؤدي هذا التقلب إلى تضخيم احتمالات الربح والخسارة.
يمكن أن تؤدي التوترات في المناطق المنتجة للنفط والعقوبات التجارية والحروب إلى اضطرابات مفاجئة في العرض. غالبًا ما تؤدي هذه الأحداث إلى ارتفاع أسعار النفط الخام والغاز الطبيعي وحتى المعادن الثمينة، التي تعتبر أصولًا آمنة خلال فترات عدم اليقين العالمي.
تتأثر السلع الزراعية مثل القمح والذرة والبن وفول الصويا بشكل مباشر بأنماط الطقس. يمكن أن تؤدي حالات الجفاف والفيضانات أو الصقيع غير المتوقع إلى انخفاض المحاصيل وارتفاع الأسعار. تؤثر الكوارث الطبيعية أيضًا على تعدين ونقل المعادن ومنتجات الطاقة.
عندما ترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة أو تخفضها، تتغير تكلفة الاحتفاظ بالسلع. يمكن أن يؤثر ذلك على المتداولين المؤسسيين والأفراد على حد سواء. عادةً ما يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بأصول غير مدرة للعائد مثل الذهب، مما قد يؤدي إلى ضغوط على الأسعار.
تُسعّر معظم السلع بالدولار الأمريكي. عندما يرتفع الدولار، غالبًا ما تصبح السلع أكثر تكلفة بالنسبة لحاملي العملات الأخرى. وقد يؤدي ذلك إلى انخفاض الطلب. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي ضعف الدولار إلى ارتفاع أسعار السلع. يجب على المتداولين خارج الولايات المتحدة دائمًا مراعاة مخاطر العملة في مراكزهم.
يمكن أن تؤدي التخفيضات غير المخطط لها في الإنتاج، والإضرابات العمالية، والتغيرات في سياسة الحكومة، أو الاكتشافات الكبرى إلى تغيير مفاجئ في توازن العرض والطلب. ومن الأمثلة الرئيسية على ذلك تأثير منظمة أوبك على أسعار النفط، حيث يمكن أن يؤدي حتى تلميح بضبط الإنتاج إلى تحركات كبيرة في الأسواق.
تتداول بعض السلع بشكل أكثر نشاطًا من غيرها. يمكن أن تؤدي الأسواق غير السائلة إلى انزلاق وانتشار أوسع، خاصة خلال ساعات الذروة. في الظروف سريعة التغير، يمكن أن يمنع نقص السيولة المتداولين من الدخول أو الخروج من المراكز بكفاءة.
في تداول السلع، إدارة المخاطر هي التحكم في المخاطر بدلاً من تجنبها تمامًا. باستخدام الاستراتيجيات الصحيحة، يمكن للمتداولين الحد من الخسائر وحماية المكاسب. وبهذه الطريقة، يمكنهم تحقيق نتائج أكثر اتساقًا بمرور الوقت. فيما يلي بعض التقنيات الرئيسية التي يستخدمها متداولو السلع ذوو الخبرة:
التحوط ينطوي على فتح مراكز تعوض مخاطر تداولك الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان المتداول معرضًا لانخفاض أسعار النفط من خلال المخزون المادي أو المراكز الطويلة، فقد يفتح مركزًا قصيرًا باستخدام عقود الفروقات أو العقود الآجلة للنفط للحد من التعرض للانخفاض. يساعد التحوط في تقليل تأثير تحركات الأسعار السلبية دون الحاجة إلى إغلاق المركز الأساسي.
يعد تحديد نقاط خروج واضحة أحد أكثر الطرق فعالية لإدارة المخاطر.
يقوم المتداولون بإنشاء سيناريو محدد مسبقًا للمخاطر والمكافآت قبل الدخول في صفقة عن طريق وضع هذه الأوامر بناءً على المستويات الفنية الرئيسية أو عتبات التقلب.
لا تقتصر المخاطر على اتجاه السوق فحسب، بل تتعلق أيضًا بمدى تعرضك لها. يضمن تعديل حجم مركزك وفقًا لحجم حسابك وتحمل المخاطر أن تظل مسيطرًا على الوضع. يتبع العديد من المحترفين قاعدة عدم المخاطرة بأكثر من 1-2٪ من رأس مالهم في صفقة واحدة.
بدلاً من وضع كل رأس المال في سلعة واحدة، يمكن للمتداولين توزيع تعرضهم عبر أدوات متعددة. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي تداول الذهب والنفط أو إضافة المنتجات الزراعية إلى تقليل تأثير التقلبات في قطاع واحد. تساعد هذه الطريقة في تحقيق التوازن في محفظتك وتقليل مخاطر الخسائر المفاجئة المرتبطة بسوق واحد.
يمكن أن تتحرك الأسواق بسرعة استجابة للأحداث غير المتوقعة. تخطيط السيناريوهات يعني التفكير مسبقًا. ’‘ ماذا لو انخفض سعر النفط بمقدار 10 دولارات للبرميل بين عشية وضحاها، أو ضربت كارثة طبيعية منطقة تعدين رئيسية؟’‘ إذا كنت بحاجة إلى كسب المال في الأسواق المالية، فعليك أن تتعلم كيف تحافظ على هدوئك. للحفاظ على هدوئك، يجب أن تفكر مسبقًا في بعض الاحتمالات. تساعدك طريقة التفكير هذه على الحفاظ على السيطرة، حتى لو تحرك السوق ضدك.
تسمح الرافعة المالية للمتداولين بالتحكم في مراكز أكبر برأس مال صغير نسبيًا. في حين أن هذا يضخم الأرباح المحتملة، فإنه يزيد أيضًا من مخاطر الخسائر، خاصة في الأسواق المتقلبة مثل أسواق السلع.
مع الرافعة المالية العالية، يمكن أن تؤدي حتى حركة الأسعار الصغيرة إلى خسائر كبيرة. على سبيل المثال، إذا كنت تتداول النفط برافعة مالية 1:100، فإن حركة السعر بنسبة 1٪ ضدك قد تؤدي إلى خسارة 100٪ من هامشك. هذا يجعل من الضروري فهم تعرضك للمخاطر واستخدام الرافعة المالية بحذر.
لإدارة المخاطر بفعالية:
عندما تسير الصفقة ضدك وتنخفض رصيد حسابك عن الهامش المطلوب، قد يصدر الوسيط طلب تغطية الهامش أو يغلق مركزك تلقائيًا لمنع المزيد من الخسائر. تزداد هذه المخاطر عند استخدام الرافعة المالية دون وجود ضوابط كافية للمخاطر.
تساعدك الغرائز في التداول، خاصة إذا كنت تعمل في الأسواق منذ فترة طويلة. ومع ذلك، لا يعتمد التداول الناجح للسلع على الغرائز فحسب، بل يعتمد أيضًا على أساس قوي من المعرفة والتحليل. يمكن أن يساعدك استخدام الأدوات الفنية والأساسية في تحديد المخاطر مبكرًا والاستجابة بوضوح بدلاً من العاطفة.
التحليل الفني يساعد المتداولين على فهم سلوك الأسعار وتحديد الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج. تتضمن بعض الأدوات الرئيسية ما يلي:
بالاعتماد على هذه الأدوات، يمكن للمتداولين تشكيل استراتيجياتهم واتخاذ الخطوة الصحيحة في الوقت المناسب، خاصة خلال فترات التقلب الشديد.
تركز الأساسيات على القوى الكامنة التي تحرك أسعار السلع. قد تشمل هذه:
على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي انخفاض مخزونات النفط الذي أوردته إدارة معلومات الطاقة الأمريكية إلى دعم ارتفاع أسعار النفط. يتيح مراقبة مثل هذه الأحداث للمتداولين الاستعداد للتقلبات المحتملة.
من الضروري تتبع التقارير والأخبار المجدولة. تستجيب السلع لأحداث مثل:
من خلال الجمع بين كلا النوعين من التحليل، يحصل المتداولون على صورة أكثر اكتمالاً لظروف السوق ويمكنهم إدارة المخاطر بثقة أكبر.
يلعب الوسيط الذي تختاره دورًا مهمًا. يمكنه إما تحسين أو تقييد قدرتك على الاستجابة لظروف السوق. عادةً ما تؤثر هذه العوامل على منصة التداول نفسها وأدوات التحكم في المخاطر.
يجب أن يقدم الوسيط الموثوق أنواع أوامر مثل:
يعد التنفيذ السريع والدقيق أمرًا بالغ الأهمية أيضًا في السلع، حيث يمكن أن تتحرك الأسعار بشكل حاد في ثوانٍ.
يعد تعيين أو تعديل الرافعة المالية لكل أداة أمرًا مهمًا. على سبيل المثال، توفر ZitaPlus رافعة مالية ديناميكية، مما يسمح للمتداولين بتحديد حجم تعرضهم للمخاطر بناءً على حجم التداول والأداة. تساعد هذه المرونة في إدارة المخاطر دون المساس بالاستراتيجية.
يوفر الوسيط القوي رؤية واضحة لما يلي:
يتيح الوصول إلى هذه المعلومات للمتداولين التخطيط وتجنب المفاجآت، خاصة خلال فترات التقلب الشديد.
يقدم الوسطاء الجيدون أيضًا موارد لمساعدتك على النمو كمتداول. يمكن أن تشمل هذه الموارد ما يلي:
عندما يضع الوسيط الخاص بك الشفافية في مقدمة أولوياته ويزودك بالأدوات اللازمة لمراقبة تعرضك للمخاطر، فإنه يصبح شريكًا حقيقيًا في جهودك لإدارة المخاطر.
توفر أسواق السلع العديد من الفرص. ومع ذلك، هناك أيضًا ظروف سريعة التغير يمكن أن تفاجئ المتداولين. من خلال فهم العوامل التي تدفع المخاطر، مثل تقلب الأسعار والسياسة العالمية، يمكنك الاستجابة باستراتيجيات ذكية ومنظمة بدلاً من القرارات التفاعلية.
إدارة المخاطر لا تعني تجنب التداول. إنها تعني التداول بهدف محدد، باستخدام الأدوات المناسبة، وتعديل الرافعة المالية بحكمة، ومتابعة السوق. تصبح طريقتك في التعامل مع السلع أكثر استدامة وتحت السيطرة عندما تعمل مع وسيط موثوق به مثل ZitaPlus.
لماذا يعتبر تداول السلع أكثر خطورة من تداول الأسهم؟
غالبًا ما تكون أسعار السلع أكثر تقلبًا بسبب عوامل مثل الطقس والتوترات الجيوسياسية والتغيرات في العرض والطلب. على عكس الأسهم، التي تدعمها الشركات، تتأثر السلع بمجموعة واسعة من الأحداث غير المتوقعة.
ما هي أفضل طريقة لإدارة المخاطر الليلية في تداول السلع؟
استخدم أوامر وقف الخسارة، وكن على دراية برسوم المقايضة، وابق على اطلاع على الأخبار ذات الصلة التي قد تؤثر على الأسعار قبل إعادة فتح الأسواق.
هل يمكنني التحوط في تداولات السلع باستخدام أصول أخرى؟
نعم. غالبًا ما يستخدم المتداولون الأصول المرتبطة مثل أزواج العملات أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) للتحوط في المراكز. على سبيل المثال، يمكن التحوط جزئيًا في مركز الذهب باستخدام أصل قائم على الدولار الأمريكي.
كيف تؤثر أسعار الفائدة على أسعار السلع؟
عادةً ما تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى تعزيز العملة المحلية، مما قد يؤدي إلى انخفاض أسعار السلع المقومة بتلك العملة. كما أنها ترفع تكلفة الاحتفاظ بالسلع، مما يؤثر على الطلب.
هل تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) للسلع أو العقود مقابل الفروقات (CFDs) للسلع أكثر أمانًا؟
غالبًا ما تكون صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) أقل تقلبًا وأكثر ملاءمة للمستثمرين على المدى الطويل. توفر العقود مقابل الفروقات (CFDs) المرونة والرافعة المالية، ولكنها تتطلب إدارة مخاطر أكثر نشاطًا بسبب التعرض الأعلى للمخاطر ورسوم التبييت.
هل ترغب في تعلم كيفية النظر إلى الأسواق المالية من زاوية مختلفة؟ إذن استمر في القراءة واستثمر بنفسك مع ZitaPlus.
