ابدأ التداول الآن
اشترك في ثوانٍ مجانًا، وادخل إلى منصتك وابدأ التداول بكل سهولة.
افتح حساب تداول افتح حساب تداول تجريبي
الرافعة المالية هي أداة قوية في التداول تتيح للمتداولين التحكم في مراكز أكبر بمبلغ أقل من رأس المال. وهي تلعب دورًا محوريًا في بيئات التداول الفردية والمؤسسية، لا سيما في أسواق مثل الفوركس والسلع والمؤشرات. في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تضاعف الأرباح، فإنها تزيد أيضًا من مخاطر الخسائر الكبيرة إذا لم تتم إدارتها بعناية.
لتحقيق التوازن بين الفرص والمخاطر، يفرض الوسطاء والسلطات التنظيمية حدودًا للرافعة المالية. تم تصميم هذه الحدود لحماية المتداولين من التعرض المفرط وتقليل احتمالية طلبات تغطية الهامش أو خسائر الحساب الكاملة. لهذا السبب، يجب على أي متداول يرغب في بناء استراتيجية قوية وطويلة الأمد أن يفهم كيف تعمل حدود الرافعة المالية وكيف تختلف بين الأدوات المختلفة.
في هذه المقالة، سوف نستكشف أساسيات الرافعة المالية، ونشرح سبب فرض الحدود، ونسلط الضوء على كيفية معاملة فئات الأصول المختلفة بموجب اللوائح المختلفة. بغض النظر عن الأداة التي تتداولها، فإن معرفة حدود الرافعة المالية يمكن أن تساعدك عند التداول.
تسمح الرافعة المالية للمتداولين بفتح صفقات أكبر من رصيد حساباتهم باستخدام رأس مال مقترض من وسيطهم. على سبيل المثال، مع رافعة مالية 1:100، يمكن للمتداول التحكم في صفقة بقيمة 100,000 دولار باستخدام 1,000 دولار فقط من أمواله الخاصة. يتم توفير رأس المال المتبقي بشكل أساسي كقرض من الوسيط، مع وجود متطلبات هامش كضمان.
يمكن أن تؤدي هذه الآلية إلى تضخيم الأرباح والخسائر على حد سواء. ففي حين أنها تزيد من التعرض للسوق، فإنها ترفع أيضًا المخاطر. يمكن أن يكون لحركة سعرية صغيرة في صفقة ذات رافعة مالية عالية تأثير كبير على رصيدك، سواء كان إيجابيًا أو سلبيًا.
نظرًا لهذه الطبيعة المزدوجة، يجب التعامل مع الرافعة المالية كأداة استراتيجية وليس كطريق مختصر لتحقيق مكاسب أكبر. فهم كيفية عملها هو الخطوة الأولى لاستخدامها بشكل مسؤول في الأسواق المختلفة.
يمكن أن تجعل الرافعة المالية التداول أكثر سهولة وربحية، ولكنها تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة، خاصة بالنسبة للمتداولين الأفراد الذين قد لا يكونون ذوي خبرة كافية أو لا يمتلكون رأس المال اللازم للتعامل مع التقلبات الحادة في السوق. لهذا السبب يتم فرض حدود للرافعة المالية من قبل الوسطاء والجهات التنظيمية في جميع أنحاء العالم. تم تصميم هذه الحدود لتعزيز التداول المسؤول، وتقليل المخاطر النظامية، وحماية المستثمرين الأفراد من الخسائر الكبيرة.
بدون حدود الرافعة المالية، يمكن للمتداول أن يعرض حسابه لخطر كبير من خلال عدد قليل من المراكز عالية المخاطر. حتى حركة صغيرة في السوق يمكن أن تؤدي إلى طلب تغطية الهامش أو القضاء على الرصيد بالكامل. تفرض الهيئات التنظيمية حدودًا لضمان أن يحافظ المتداولون على ملف مخاطر أكثر استقرارًا ويقل احتمال تعرضهم لخسائر كبيرة من التقلبات المفاجئة.
تأمل الهيئات التنظيمية في تقليل عدد عمليات التصفية القسرية التي قد تسبب عدم استقرار السوق من خلال الحد من الحد الأقصى للرافعة المالية المسموح بها للعملاء الأفراد. تميل المراكز ذات الرافعة المالية العالية إلى الانهيار بسرعة، خاصة خلال أحداث مثل الانهيارات المفاجئة أو التطورات الجيوسياسية الكبرى. يمكن أن تؤدي هذه المواقف إلى تسريع تقلبات الأسعار. تساعد الحدود في التحكم في هذا التأثير على المستوى الفردي.
تساعد حدود الرافعة المالية أيضًا في خلق بيئة أكثر عدالة. في مناطق مثل الاتحاد الأوروبي، على سبيل المثال، فرضت الهيئات التنظيمية مثل الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA) قيودًا واضحة تنطبق على جميع الوسطاء المرخصين، مما يضمن العدالة والشفافية للمتداولين.
ليست جميع الأدوات المالية متشابهة عندما يتعلق الأمر بالرافعة المالية. ففئات الأصول المختلفة تنطوي على مستويات مختلفة من المخاطر والسيولة والتقلب. ولهذا السبب تختلف حدود الرافعة المالية باختلاف ما تتداوله. دعونا نلقي نظرة على كيفية اختلاف هذه الحدود وكيف يمكنك تعديل استراتيجية التداول الخاصة بك وفقًا لذلك.
عادةً ما يوفر تداول العملات الأجنبية أعلى رافعة مالية، ولكن حتى ضمن فئة الأصول هذه، تختلف الحدود:
بشكل عام، يوفر الفوركس المرونة، ولكن يجب على المتداولين توخي الحذر. تزيد الرافعة المالية العالية من المكاسب المحتملة، ولكنها تزيد أيضًا من احتمالية الوصول إلى مستوى الإيقاف السريع.
تختلف الرافعة المالية بشكل كبير بالنسبة للسلع:
لكل سلعة سلوكها الخاص، لذا من المهم التحقق من كيفية قيام الوسيط بتحديد الرافعة المالية لكل منتج قبل الدخول في صفقة.
يعتبر تداول مؤشرات الأسهم عمومًا أقل خطورة من تداول الأسهم الفردية، ولكن لا تزال حدود الرافعة المالية سارية. يقدم معظم الوسطاء رافعة مالية معتدلة على مؤشرات مثل S&P 500 أو DAX أو FTSE 100. تعكس هذه الأدوات اتجاهات السوق الأوسع نطاقًا وتكون أقل تقلبًا من الأسهم الفردية، ولكنها لا تزال تتحرك بشكل حاد خلال الأحداث الإخبارية أو مواسم الأرباح.
عادةً ما تكون الرافعة المالية على عقود الفروقات على الأسهم أقل بكثير من تلك المطبقة على الفوركس أو السلع. وذلك لأن الأسهم الفردية يمكن أن تشهد فجوات كبيرة في الأسعار، خاصة بعد تقارير الأرباح أو الأخبار التنظيمية أو التطورات الخاصة بالشركة. تم تصميم الرافعة المالية المنخفضة هنا لحماية المتداولين من الخسائر الحادة بين عشية وضحاها.
سيطبق العديد من الوسطاء أيضًا متطلبات هامش أكثر صرامة على الأسهم الصغيرة أو غير السائلة. من المهم أن نفهم أنه على الرغم من أن عقود الفروقات على الأسهم توفر الوصول إلى الأسهم العالمية دون امتلاك أسهم، إلا أنها تنطوي على مجموعة من المخاطر الخاصة بها.
قواعد الرافعة المالية ليست هي نفسها في كل مكان. يمكن أن تختلف باختلاف الموقع والهيئة التنظيمية التي تشرف على الوسيط. في حين أن بعض المناطق تفرض قيودًا صارمة على المتداولين الأفراد، تسمح مناطق أخرى بمستويات أعلى بكثير من الرافعة المالية. الآن دعونا نلقي نظرة على بعض اللوائح الإقليمية.
تفرض هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) بعضًا من أكثر القواعد صرامة على المتداولين الأفراد. منذ عام 2018، حدّدت ESMA الرافعة المالية القصوى على النحو التالي:
تنطبق هذه الحدود على جميع الوسطاء الذين يعملون بموجب تراخيص الاتحاد الأوروبي، بما في ذلك دول مثل ألمانيا وفرنسا وإسبانيا.
تتبع هيئة السلوك المالي (FCA) قواعد مماثلة لقواعد ESMA. بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، اختارت المملكة المتحدة الحفاظ على حدود الرافعة المالية هذه للعملاء الأفراد، مع الحفاظ على نفس الحماية. ومع ذلك، قد يقدم الوسطاء الخاضعون لرقابة FCA خيارات حسابات احترافية برافعة مالية أعلى إذا استوفى العملاء معايير معينة.
قامت لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) بمراجعة قواعد الرافعة المالية في عام 2021 لحماية المستثمرين الأفراد بشكل أفضل. تشمل الحدود الحالية ما يلي:
مثل المملكة المتحدة، يمكن للوسطاء الأستراليين أيضًا تقديم رافعة مالية أعلى للمتداولين المحترفين، ولكن العملاء الأفراد يخضعون لهذه المستويات المحددة.
تسمح بعض الولايات القضائية الخارجية أو الخاضعة لرقابة خفيفة برافعة مالية تصل إلى 1:500 أو حتى 1:1000. على الرغم من أن هذا قد يبدو جذابًا، إلا أنه غالبًا ما يأتي على حساب انخفاض الرقابة التنظيمية ومحدودية حماية المستثمرين. يجب على المتداولين في هذه المناطق بذل العناية الواجبة قبل التسجيل مع وسيط، خاصةً إذا كان يقدم رافعة مالية عالية للغاية مع القليل من الشفافية.
لا توجد إجابة واحدة عندما يتعلق الأمر بالرافعة المالية. يعتمد المستوى المناسب على أسلوب التداول الخاص بك، وتحمل المخاطر، والأهداف. تعمل بعض الاستراتيجيات بشكل أفضل مع رافعة مالية منخفضة، بينما قد تتطلب استراتيجيات أخرى مزيدًا من التعرض لتحقيق عوائد ذات مغزى. المفتاح هو استخدام الرافعة المالية لتعزيز استراتيجيتك، وليس تحديدها.
غالبًا ما يفضل المتداولون الذين يفتحون ويغلقون عدة مراكز في نفس اليوم رافعة مالية متوسطة إلى عالية. الفكرة هي الاستفادة من التحركات الصغيرة في الأسعار دون الحاجة إلى رأس مال كبير. ومع ذلك، فإن استخدام رافعة مالية كبيرة في بيئات التداول سريعة الوتيرة يمكن أن يؤدي بسرعة إلى خسائر إذا انقلب السوق ضدك.
بالنسبة لأولئك الذين يحتفظون بصفقاتهم لعدة أيام أو أسابيع، فإن الرافعة المالية المنخفضة تعمل بشكل أفضل. فهي توفر مساحة أكبر للتنفس أثناء تقلبات السوق وتقلل من فرص التوقف بسبب التقلبات المؤقتة. عادةً ما يركز هؤلاء المتداولون بشكل أكبر على اتجاه الاتجاه والتحليل الفني والمواضيع الاقتصادية الكلية.
نادرًا ما تكون الرافعة المالية ضرورية للاستثمار طويل الأجل. يفضل معظم المتداولين طويل الأجل تجنب الأموال المقترضة تمامًا، أو يستخدمون رافعة مالية ضئيلة فقط لزيادة تعرضهم قليلاً. يمكن أن يؤدي الاحتفاظ بمركز رافعة مالية لفترة طويلة إلى رسوم مبادلة عالية، خاصة في أسواق مثل السلع أو المؤشرات.
إذا كنت جديدًا في التداول أو لا تزال تعمل على تحسين استراتيجيتك، فمن الأكثر أمانًا أن تبدأ برافعة مالية منخفضة. مع اكتساب الخبرة، يمكنك تعديل تعرضك للمخاطر تدريجيًا. تتيح لك العديد من شركات الوساطة، بما في ذلك ZitaPlus، تخصيص إعدادات الرافعة المالية بناءً على مستوى راحتك ونوع حسابك.
في نهاية المطاف، لا ينبغي أن تدفعك الرافعة المالية إلى الإفراط في التداول أو تحمل مخاطر أكثر مما يمكنك تحمله. بل يجب أن تساعدك على إدارة رأس المال بكفاءة.
تقدم ZitaPlus الرافعة المالية الديناميكية، وهو نظام مصمم للتكيف مع حجم تداولاتك ومخاطرك في الوقت الفعلي. يمنح هذا النهج المتداولين مزيدًا من المرونة بينما يشجع أيضًا على إدارة المخاطر المسؤولة. بدلاً من تعيين نسبة رافعة مالية ثابتة لجميع التداولات، يتم تعديل الرافعة المالية الديناميكية تلقائيًا بناءً على حجم مركزك وفئة الأصول التي تتداولها.
تعني الرافعة المالية الديناميكية أن المراكز الأصغر يمكن أن تستفيد من رافعة مالية أعلى، بينما يتم تقليص المراكز الأكبر تدريجيًا إلى مستويات رافعة مالية أقل. يساعد هذا النموذج في تقليل المخاطر مع زيادة التعرض للمخاطر. على سبيل المثال:
تحمي هذه الهيكلية المتداولين من تحمل مخاطر مفرطة في الصفقات الكبيرة، مع الاستمرار في توفير كفاءة الرافعة المالية العالية في المراكز الأصغر.
تتيح لك الرافعة المالية الديناميكية ما يلي:
هذا مفيد بشكل خاص للمتداولين الذين ينوعون استثماراتهم عبر أصول متعددة أو يضبطون أحجام التداول بشكل متكرر.
يمكن لمتداولي ZitaPlus عرض وإدارة الرافعة المالية الديناميكية الخاصة بهم من خلال منصة MetaTrader 5. عند فتح المراكز وتعديلها، يتم تحديث متطلبات الهامش تلقائيًا لتعكس مستويات التعرض الحالية. وهذا يجعل العملية برمتها شفافة وسهلة المراقبة.
يمكن أن تفتح الرافعة المالية آفاقًا جديدة في التداول، ولكنها ليست أمرًا يمكن الاستخفاف به. المفتاح هو معرفة كيفية استخدامها بطريقة تناسب أسلوبك في التداول ومستوى راحتك في المخاطرة. تأتي الأدوات المختلفة بحدود مختلفة، ولكل سوق سلوكه الخاص. لذا، من المفيد أن تظل على دراية بكيفية تأثير هذه العوامل على تعرضك للمخاطر.
قد تتطلب بعض حالات السوق اتباع نهج أكثر حذراً، في حين أن حالات أخرى قد توفر مجالاً أكبر لاتخاذ مخاطر محسوبة. ما يهم هو التحكم في قراراتك. تسهل أدوات مثل الرافعة المالية الديناميكية من ZitaPlus توسيع نطاق تداولاتك دون تجاوز الحدود. مع نمو حجم مركزك، يتم تعديل الرافعة المالية تلقائياً.
ما هو الحد الأقصى للرافعة المالية التي يقدمها معظم وسطاء الفوركس؟
يقدم معظم وسطاء الفوركس الخاضعين للتنظيم رافعة مالية قصوى تتراوح بين 1:30 و 1:500، اعتمادًا على منطقة المتداول ونوع الحساب وسياسة المخاطر الخاصة بالوسيط.
كيف تؤثر الرافعة المالية على متطلبات الهامش؟
تقلل الرافعة المالية الأعلى من الهامش المطلوب لفتح مركز. على سبيل المثال، مع رافعة مالية 1:100، تحتاج فقط إلى 1000 دولار للتحكم في صفقة بقيمة 100000 دولار. ومع ذلك، فإنها تزيد أيضًا من مخاطر الخسائر السريعة.
هل يمكن تغيير الرافعة المالية بعد فتح حساب تداول؟
نعم، يسمح لك العديد من الوسطاء بتعديل إعدادات الرافعة المالية في لوحة تحكم حسابك. قد يتطلب البعض الحصول على موافقة أو يحد من التغييرات بناءً على سجل التداول الخاص بك ورصيدك.
هل الرافعة المالية متاحة لجميع الأدوات المالية؟
ليس دائمًا. تتوقف إتاحة الرافعة المالية على فئة الأصول وعروض الوسيط. عادةً ما توفر أزواج العملات الأجنبية أعلى رافعة مالية، بينما قد تخضع الأسهم والعملات المشفرة لقيود أكثر صرامة.
كيف يمكنني تقليل المخاطر عند التداول باستخدام الرافعة المالية؟
استخدم أوامر وقف الخسارة، وقم بإدارة أحجام المراكز بعناية، وقم بتنويع تداولاتك، وتجنب تعريض حسابك لمخاطر مفرطة في سوق واحد. أدوات إدارة المخاطر ضرورية عند التداول باستخدام الرافعة المالية.
هل ترغب في تعلم كيفية النظر إلى الأسواق المالية من زاوية مختلفة؟ إذن استمر في القراءة واستثمر بنفسك مع ZitaPlus.
