ابدأ التداول الآن
اشترك في ثوانٍ مجانًا، وادخل إلى منصتك وابدأ التداول بكل سهولة.
افتح حساب تداول افتح حساب تداول تجريبي
الرجوع إلى المتوسط هو مفهوم يراقبه العديد من المتداولين والمحللين عن كثب، خاصة في أسواق السلع. وهو يعني أنه بعد أن تتحرك الأسعار كثيرًا في اتجاه واحد، فإنها غالبًا ما تعود إلى متوسطها بمرور الوقت.
على عكس بعض الأصول المالية، ترتبط السلع بالطلب والعرض المادي، والعوامل الموسمية، وقيود الإنتاج التي يمكن أن تعيد الأسعار إلى متوسطاتها طويلة الأجل. يمكن للمتداولين العثور على فرص خلال فترات تقلب الأسعار الشديد من خلال معرفة كيفية حدوث العودة إلى المتوسط في السلع مثل الذهب والنفط والمنتجات الزراعية.
في هذه المقالة، سوف نستكشف ما تعنيه العودة إلى المتوسط من الناحية العملية، ولماذا تظهر غالبًا في أسواق السلع، وأمثلة واقعية من تحركات الأسعار السابقة، وكيف يمكن للمتداولين تطوير استراتيجيات للاستفادة من اتجاهات العودة هذه مع إدارة المخاطر بشكل فعال.
العودة إلى المتوسط هي مبدأ مفاده أن أسعار الأصول تميل إلى العودة إلى متوسطها التاريخي أو متوسطها بمرور الوقت. عندما تنحرف الأسعار بعيدًا عن هذا المتوسط بسبب ارتفاعات حادة أو انخفاضات كبيرة، غالبًا ما تعمل قوى السوق على إعادتها إلى مستوياتها المعتادة.
وإليك كيفية عمل ذلك:
لا يعني الارتداد إلى المتوسط أن الأسعار ستعود دائمًا إلى نفس المستوى بالضبط، ولكنه يشير إلى أن تحركات الأسعار المتطرفة غالبًا ما يتبعها تصحيح أو مرحلة استقرار.
cta
بينما يسعى التداول بالزخم إلى استغلال الاتجاهات، تبحث استراتيجيات الارتداد إلى المتوسط عن التحركات المفرطة التي من المرجح أن تنعكس. على سبيل المثال:
غالبًا ما تظهر أسعار السلع ارتدادًا إلى المتوسط بسبب قوى التوازن الطبيعية داخل ديناميكيات العرض والطلب ودورات الإنتاج وأنماط الاستهلاك العالمية.
عندما ترتفع الأسعار بشكل حاد:
عندما تنخفض الأسعار بشكل كبير:
غالبًا ما تتبع السلع الزراعية دورات موسمية:
في السلع الأساسية للطاقة مثل النفط، قد يؤدي الانخفاض الشديد في الأسعار إلى خفض الإنتاج، بينما قد يؤدي ارتفاع الأسعار إلى استكشاف وإمدادات جديدة. وهذا يحد من الانحرافات المطولة عن الأسعار المتوسطة.
لا يمكن للسلع المادية أن تستمر في الاتجاه في اتجاه واحد إلى ما لا نهاية دون تغييرات جوهرية في العرض أو الطلب أو التكنولوجيا. بمرور الوقت، تميل الأسواق إلى التكيف وإعادة الأسعار إلى حالة التوازن.
يمكن أن تساعد هذه النزعة إلى العودة إلى المتوسط في السلع المتداولين على توقع التصحيحات المحتملة بعد التحركات الشديدة في الأسعار وتشكيل استراتيجياتهم للاستفادة من هذه التغيرات.
العودة إلى المتوسط ليست مجرد نظرية؛ فقد ظهرت مرارًا وتكرارًا في أسواق السلع عبر دورات مختلفة. يساعد النظر إلى أمثلة حقيقية المتداولين على فهم كيف ولماذا يمكن أن تعود الأسعار إلى نطاقات أكثر نموذجية بعد فترات من التحركات الشديدة.
في عام 2008، ارتفعت أسعار النفط إلى ما يزيد عن 140 دولارًا للبرميل، مدفوعة بتوقعات قوية للطلب والمضاربة. ومع ذلك، مع تفاقم الأزمة المالية، انخفض الطلب بشكل حاد، وانهارت الأسعار إلى ما دون 40 دولارًا في غضون أشهر. أدى تعديل العرض وانتعاش الطلب لاحقًا إلى عودة أسعار النفط إلى نطاق أكثر توازنًا.
ارتفعت أسعار الذهب إلى ما يزيد عن 1900 دولار للأونصة في عام 2011 بسبب عدم اليقين الاقتصادي العالمي. مع تلاشي المخاوف وتغير توقعات أسعار الفائدة، تراجعت أسعار الذهب واستقرت عند حوالي 1200 إلى 1300 دولار خلال السنوات التالية قبل أن تبدأ دورة صعودية أخرى.
غالبًا ما تشهد أسعار الذرة والقمح ارتفاعًا حادًا خلال فترات الجفاف أو تأخر الحصاد. على سبيل المثال، خلال الجفاف الذي ضرب الولايات المتحدة في عام 2012، ارتفعت أسعار الذرة. مع تحسن الأحوال الجوية وتعافي الإنتاج، عادت الأسعار إلى متوسطاتها على المدى الطويل. هذا مثال واضح يوضح أن العودة إلى المتوسط تتأثر بالعوامل الموسمية ودورات الإنتاج.
يمكن للمتداولين استخدام مبادئ العودة إلى المتوسط لتحديد الفرص عندما تبتعد أسعار السلع كثيرًا عن نطاقاتها المعتادة. الهدف هو تحقيق الربح مع عودة الأسعار إلى قيمتها العادلة، مع إدارة المخاطر بشكل فعال.
استخدم أدوات مثل:
قبل الدخول في صفقات، تحقق من الإشارات من خلال النظر إلى الحجم لمعرفة ما إذا كان التحرك يتباطأ. راقب أنماط الأسعار مثل فتائل الرفض أو شموع الانعكاس عند المستويات المهمة. ضع في اعتبارك أيضًا العوامل الأساسية مثل تقارير المخزون أو التغيرات المناخية، خاصة بالنسبة للسلع الزراعية.
إذا ارتفعت أسعار النفط فوق متوسطها التاريخي بسبب التوترات الجيوسياسية، ولكن الحجم بدأ في الانخفاض ومؤشر القوة النسبية أظهر ظروف ذروة الشراء، فقد يبحث المتداول عن إعدادات قصيرة توقع تراجع الأسعار.
يمكن أن توفر صفقات العودة إلى المتوسط فرصًا جيدة، ولكنها تنطوي على مخاطر إذا استمرت الأسعار في الارتفاع لفترة أطول من المتوقع. للتعامل مع هذا الأمر، حدد وقف خسائر واضحًا باستخدام التقلبات أو المستويات الفنية. حافظ على أحجام المراكز صغيرة، خاصة في الأسواق المتقلبة، وتجنب إضافة المزيد إلى الصفقات الخاسرة لأن الاتجاهات يمكن أن تستمر خلال التحركات القوية.
اختيار الإطار الزمني مهم أيضًا. قد يبحث المتداولون خلال اليوم عن العودة إلى المتوسط عندما تتحرك الأسعار بعيدًا عن VWAP أو المتوسطات اليومية. يمكن للمتداولين المتأرجحين استخدام هذه الاستراتيجيات حول مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية على الرسوم البيانية اليومية أو الأسبوعية.
توفر العودة إلى المتوسط للمتداولين طريقة منظمة للعثور على فرص في أسواق السلع عندما تبتعد الأسعار كثيرًا عن المستويات المعتادة. على عكس استراتيجيات اتباع الاتجاه، تركز العودة إلى المتوسط على اكتشاف التوسعات المفرطة والتحرك نحو العودة إلى القيمة العادلة.
باستخدام الأدوات الفنية، ومراقبة التأكيد، والحفاظ على إدارة مخاطر صارمة، يمكن للمتداولين تطبيق العودة إلى المتوسط على سلع مثل النفط والذهب والمنتجات الزراعية بثقة. يمكن أن تساعد استراتيجيات العودة إلى المتوسط في تحويل أقصى حدود السوق إلى إعدادات تداول مفيدة، بغض النظر عما إذا كانت الأسواق مدفوعة بارتفاعات مضاربة أو أنماط موسمية أو صدمات في العرض.
ما الفرق بين التداول على أساس العودة إلى المتوسط والتداول على أساس الزخم في السلع؟
يبحث التداول على أساس العودة إلى المتوسط عن الأسعار المتطرفة التي قد تتصحيح، بينما يسعى التداول على أساس الزخم إلى اتباع الاتجاهات خلال التحركات الاتجاهية القوية.
هل السلع مناسبة للمبتدئين في التداول؟
يمكن أن تكون السلع متقلبة وتتطلب فهمًا لمحركات العرض والطلب، ولكن الاستراتيجيات المنظمة يمكن أن تساعد المبتدئين على التعلم من خلال إدارة مخاطر واضحة.
كيف تؤثر الموسمية على أسعار السلع؟
يمكن أن تؤدي الأنماط الموسمية، مثل دورات الزراعة والحصاد في الزراعة، إلى فترات يمكن التنبؤ بها من التغيرات في العرض التي تؤثر على سلوك الأسعار.
ما الدور الذي يلعبه التحليل الأساسي في تداول السلع؟
غالبًا ما تؤدي العوامل الأساسية، بما في ذلك مستويات المخزون والطقس والأحداث الجيوسياسية، إلى تحركات أسعار السلع جنبًا إلى جنب مع التحليل الفني.
هل يمكن تطبيق التداول الخوارزمي على أسواق السلع؟
نعم، يستخدم العديد من المتداولين الخوارزميات للتداول المنهجي في السلع، باستخدام استراتيجيات مثل العودة إلى المتوسط والزخم والمراجحة.
هل ترغب في تعلم كيفية النظر إلى الأسواق المالية من زاوية مختلفة؟ إذن استمر في القراءة واستثمر بنفسك مع ZitaPlus.
