ما هو الاستثمار؟

يشير الاستثمار إلى اقتناء الأصول التي من المتوقع أن تزداد قيمتها وتوفر عوائد سواء في صورة مدفوعات دخل أو مكاسب رأسمالية. في حين أن الاستثمار يمكن أن ينطوي بشكل عام على تخصيص الوقت أو الموارد لتحسين حياة الفرد أو مساعدة الآخرين، إلا أنه في السياق المالي، فإنه يستلزم على وجه التحديد شراء أصول معينة.

لا ينبغي الخلط بين الاستثمار والادخار، الذي يركز على وضع الأموال جانبًا لاستخدامها في المستقبل. عندما تستثمر، فإنك تهدف إلى جعل الأموال تعمل، ومن الناحية المثالية زيادة قيمتها من خلال وضع استراتيجي في أصول يمكن أن تقدر أو توفر عوائد.

في المشهد الاقتصادي الحديث حيث يؤدي التضخم باستمرار إلى تآكل القوة الشرائية للمدخرات، أصبح الاستثمار أكثر أهمية من أي وقت مضى. من خلال الاستثمار بحكمة، لا يمكن للأفراد الحفاظ على رأس مالهم فحسب، بل يمكنهم أيضًا توليد دخل إضافي. ومع ذلك، فإن ذلك ينطوي على مخاطر. يمكن أن تتقلب قيمة الاستثمارات بسبب ظروف السوق أو التغيرات الاقتصادية أو الأحداث السياسية.

لماذا نستثمر؟

هناك عدة أسباب تدفع الناس إلى الاستثمار. ومع ذلك، فإن الهدف من جميع الأسباب هو تحقيق الأهداف المالية. أحد الدوافع الأساسية هو تنمية الثروة بمرور الوقت. على الرغم من أن الأمر يبدو مشابهًا للادخار، إلا أنه يتم عن طريق توظيف الأموال.

يعد شراء الأصول وبيعها جزءًا كبيرًا من عملية الاستثمار. الأصول التي لديها القدرة على زيادة قيمتها تحسن من فرصة المستثمرين في تحقيق أهدافهم.

سبب آخر مهم هو الحماية من التضخم. يمكن أن يؤثر التضخم سلبًا على القوة الشرائية. للتغلب على هذا الوضع، يبحث المستثمرون عن أصول أو صناديق استثمارية تتجاوز معدل التضخم من حيث القيمة.

على الرغم من أن الاستثمار يمكن أن يساعد الأشخاص على تحقيق أهداف مالية محددة، مثل تمويل تعليم طفل أو شراء منزل أو بناء صندوق تقاعد، إلا أنه يمكن أيضًا أن يتم ذلك للحصول على دخل سلبي.

أنواع الاستثمارات

كما ذكرنا من قبل، تتضمن الأسواق المالية أنواعًا مختلفة من الأصول. تتنوع هذه الأصول من حيث المخاطر والعائد المحتمل والسيولة، مما يسمح للمستثمرين ببناء محافظ متنوعة بناءً على أهدافهم ومدى تحملهم للمخاطر. فيما يلي بعض أكثر أنواع الأصول المالية شيوعًا:

• الأسهم
• السندات
• صناديق الاستثمار المشتركة
• الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)
• الفوركس
• السلع
• عقود الفروقات (CFDs)
• صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

الأسهم

الاستثمار في الأسهم هو شراء أسهم شركة مطروحة للتداول العام. ويمكن القول أن المستثمر يصبح مالكًا جزئيًا للشركة. شراء الأسهم هو أحد أكثر أنواع الاستثمار شيوعًا. عادةً ما تكون الشركات المعروضة للتداول في الأسهم هي الشركات الكبرى التي وجدت لها مكاناً في أسواق البورصة.

توفر الأسهم إمكانية الاستفادة من الأرباح من حيث رأس المال والدخل من خلال توزيعات الأرباح عندما ترتفع أسعار الأسهم. ومع ذلك، يمكن أن تكون أسعار الأسهم متقلبة، وقد تتقلب قيمتها بسبب ظروف السوق أو أداء الشركة.

السندات

السندات هي أوراق مالية ذات دخل ثابت تصدرها الحكومات أو الشركات لزيادة رأس المال. يمكنك التفكير في شراء سندات مثل إقراض المال إلى كيان ما. في مقابل إقراض المال، يحصل المستثمرون على مدفوعات الفائدة على مدار الوقت وعودة أصل المبلغ عند الاستحقاق.

تصدر سندات الشركات من قبل الشركات، بينما تصدر السندات البلدية من قبل الحكومات المحلية. تصدر وزارة الخزانة الأمريكية سندات الخزانة والأوراق المالية والأذون. وجميع هذه الأنواع من أدوات الدين التي يشتريها المستثمرون.

على الرغم من أن السندات تعتبر أقل خطورة، إلا أنها تنطوي على بعض المخاطر مثل جميع أنواع الاستثمار، إلا أنها تقدم عوائد أقل.

صناديق الاستثمار المشترك

يتضمن صندوق الاستثمار المشترك سلة من أموال العديد من المستثمرين لشراء محفظة متنوعة من الأسهم أو السندات أو غيرها من الأوراق المالية.

هناك طريقتان لإدارة الصناديق المشتركة؛ النشطة والسلبية. تتضمن الصناديق المشتركة المدارة بشكل نشط مدير الصندوق لاتخاذ القرارات عند اختيار الأوراق المالية لاستثمار أموال المساهمين. يتبع صندوق الاستثمار المشترك المُدار بشكل سلبي مؤشر سوق الأسهم الرئيسي مثل مؤشر S&P 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي. تُعرف الصناديق المشتركة السلبية أيضًا باسم صناديق المؤشرات أيضًا. ومن المهم الإشارة إلى أنه في حين أن صندوق الاستثمار المشترك المُدار بشكل سلبي يتبع مؤشرًا رئيسيًا لسوق الأسهم، فإن صندوق الاستثمار المشترك المُدار بشكل نشط يحاول تحقيق أداء أفضل من مؤشر سوق الأسهم الرئيسي عن طريق مدير الصندوق.

الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)

على غرار الصناديق المشتركة، تحتفظ صناديق المؤشرات المتداولة بمجموعة من الأوراق المالية، كما أنها تتبع مؤشر السوق أو قطاعات محددة. ما لا يشبه صناديق الاستثمار المتداولة هو أن صناديق المؤشرات المتداولة يتم شراؤها وبيعها من خلال أسواق الأسهم. وهذا يمكن أن يوفر المزيد من المرونة في الشراء والبيع.

تحقق صناديق المؤشرات المتداولة دخلاً من خلال تجميع العوائد من جميع استثماراتها. يعد البدء بتداول صناديق المؤشرات المتداولة خيارًا جيدًا للمبتدئين بسبب خيارات المحفظة المتنوعة مقارنة بتداول الأسهم.

الفوركس (سوق الصرف الأجنبي)

تداول الفوركس هو في الأساس تبادل العملات بهدف تحقيق ربح من التقلبات في قيم العملات. يتسم سوق الفوركس بالسيولة العالية ويعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. ويتم هذا التداول من خلال وسطاء معتمدين. إذا كنت من هواة التداول قصير الأجل، فإن الفوركس يمكن أن يكون خيارًا جيدًا لك.

يتميز الفوركس بميزة الرافعة المالية الأعلى. يمكنك كسب المزيد من الأرباح بنفس المبلغ من المال مقارنة بالاستثمارات الأخرى. ومع ذلك، تحتاج إلى مراقبة تداولك. لهذا السبب من المهم العمل مع وسيط فوركس موثوق به لإدارة محفظتك والحصول على أرباح جيدة. يمكنك إلقاء نظرة على صفحة تداول الفوركس الخاصة بشركة ZitaPlus، حيث أننا وسيط مرخص من جزر فيرجن البريطانية.

السلع

السلع هي سلع مادية يمكن الاستثمار فيها. وتشمل هذه السلع المعادن (الذهب والفضة والنحاس وغيرها) والمنتجات الزراعية (القمح والذرة وفول الصويا وغيرها) والماشية ومنتجات الطاقة (النفط الخام والغاز الطبيعي وغيرها) وتميل السلع إلى الأداء الجيد خلال فترات التضخم أو عدم اليقين الجيوسياسي، مما يوفر تحوطًا ضد تقلبات السوق.

غالبًا ما يجني المستثمرون الأموال من السلع عن طريق تداول العقود الآجلة. من الممكن أيضًا الاستثمار في السلع بشكل غير مباشر من خلال الأسهم أو صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق المؤشرات المتداولة أو العقود الآجلة.

عقود الفروقات (CFDs)

العقود مقابل الفروقات (CFDs) هي مشتقات مالية تُمكِّن المتداولين من المضاربة على تقلبات أسعار العديد من الأدوات المالية، بما في ذلك الأسهم والمؤشرات والسلع والعملات، دون امتلاك الأصل الأساسي بالفعل.

عقود الفروقات هي اتفاقيات يتم إبرامها بين المتداول والوسيط، حيث يتم الاتفاق على تبادل فرق سعر الأصل الأساسي من لحظة بدء العقد إلى لحظة إغلاقه. تمامًا مثل تداول الفوركس، يوصى بالعمل مع وسيط لتداول عقود الفروقات. يمكنك إلقاء نظرة على صفحة تداول عقود الفروقات على ZitaPlus أيضًا.

صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

صناديق الاستثمار العقاري (REITs) هي شركات تمتلك أو تدير أو تمول العقارات المدرة للدخل. وهي تسمح للأفراد بالاستثمار في عقارات واسعة النطاق مدرة للدخل مثل مباني المكاتب ومراكز التسوق والفنادق والمجمعات السكنية دون الحاجة إلى شراء أو إدارة العقارات مباشرة.

يمكن للمستثمرين جني الأموال من صناديق الاستثمار العقاري بطريقتين أساسيتين:

تدفع صناديق الاستثمار العقاري عادةً جزءًا كبيرًا من أرباحها كأرباح، مما يوفر تدفقًا منتظمًا للدخل.

يمكن أن تزيد قيمة أسهم صناديق الاستثمار العقاري بمرور الوقت، مما يسمح للمستثمرين بالاستفادة من زيادة رأس المال إذا باعوا أسهمهم بسعر أعلى مما دفعوه في الأصل.

كيف تستثمر: الاستراتيجيات والمناهج

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن للمستثمرين استخدامها لتحقيق أهدافهم المالية، اعتمادًا على مدى تحملهم للمخاطر والأفق الزمني والأهداف. دعنا نلقي نظرة على الأساليب الأكثر شيوعًا لبناء وإدارة محفظة قوية.

الاستثمار طويل الأجل مقابل الاستثمار قصير الأجل

بناءً على أهدافك، يمكنك أن تقرر إما اتباع نهج طويل الأجل أو قصير الأجل. الاستثمار طويل الأجل هو في الأساس الشراء والاحتفاظ. عندما تتبع نهجًا طويل الأجل، فإنك تهدف إلى الحصول على عائد يعتبر مضمونًا أكثر من الاستثمارات الأخرى. تتضمن المحافظ طويلة الأجل أصولًا أكثر استقرارًا ومعروف أنها تحقق أرباحًا على المدى الطويل.

ومع ذلك، يتضمن الاستثمار قصير الأجل شراء وبيع الأصول في إطار زمني أقصر. النهج قصير الأجل مخصص للأشخاص الذين يرغبون في الحصول على عوائد أسرع. على عكس الاستثمار طويل الأجل، فهو يعتبر أكثر خطورة ولكن العائد قد يكون أعلى من الاستثمارات طويلة الأجل.

الاستثمار في النمو مقابل الاستثمار في القيمة

يتضمن الاستثمار في النمو اختيار الأسهم أو الأصول الأخرى التي من المتوقع أن تنمو بمعدل أعلى من المتوسط مقارنة بالسوق. وعادةً ما يبحث المستثمرون الذين يركزون على النمو عن الشركات ذات الإمكانات العالية لتوسيع الأرباح، حتى لو كانت تقييماتها الحالية مرتفعة.

من ناحية أخرى، يركز الاستثمار في القيمة على شراء الأصول التي تقل قيمتها السوقية عن قيمتها الحقيقية. ويبحث مستثمرو القيمة عن الشركات التي تتمتع بأساسيات قوية والتي يتم تسعيرها حاليًا بأقل من قيمتها الجوهرية، بهدف تحقيق ارتفاع طويل الأجل حيث يقوم السوق بتصحيح هذه التقييمات المتدنية.

التحليل الفني مقابل التحليل الأساسي

يشيع استخدام هاتين الطريقتين لتحليل فرص الاستثمار. إذا أراد المستثمر أن يكون متداولاً جيدًا، فعليه أن يعرف هاتين الطريقتين جيدًا.

يتضمن التحليل الفني دراسة تحركات الأسعار وأنماط الرسوم البيانية وأحجام التداول للتنبؤ باتجاه السعر في المستقبل. يمكن أن تساعدك هذه المؤشرات الفنية على تطوير استراتيجيات تداول فعالة. هذه الطريقة أفضل للمتداولين على المدى القصير الذين اعتادوا التداول طوال الوقت.

من ناحية أخرى، يركز التحليل الأساسي على القيمة الجوهرية للأصل من خلال تقييم بياناته المالية ومركز الصناعة والعوامل الاقتصادية الأوسع نطاقًا. ومن المفيد معرفة الأسباب الكامنة وراء تقلبات الأسعار. على الرغم من أن هذه الطريقة تعد خيارًا جيدًا للمستثمرين على المدى الطويل، إلا أن الجمع بين التحليل الفني والتحليل الأساسي يمكن أن يساعدك حقًا في بناء استراتيجية تداول/استثمار قوية.

التنويع

التنويع هو استراتيجية لإدارة المخاطر تنطوي على توزيع الاستثمارات على مختلف فئات الأصول أو القطاعات أو المناطق الجغرافية. من خلال الاحتفاظ بمزيج متنوع من الأصول، يمكن للمستثمرين تقليل تأثير الأداء الضعيف من أي استثمار واحد، حيث يمكن تعويض الخسائر في أحد المجالات بمكاسب في مجال آخر. بطريقة ما، التنويع هو الطريقة المثلى لتقليل المخاطر دون التضحية بالعوائد المحتملة.

إدارة المخاطر

الإدارة الفعالة للمخاطر أمر ضروري لأي استراتيجية استثمارية. ويشمل ذلك وضع أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة، وتحديد حجم الصفقات بشكل صحيح لتجنب التعرض المفرط لأي أصل واحد، ومراجعة المحفظة وتعديلها بانتظام استجابة لظروف السوق.

يمكن أن يساعدك وضع أوامر وقف الخسارة القصوى على تقليل المخاطر من خلال عدم السماح لاستثمارك بالهبوط تحت مستوى معين. يمكن أن تساعدك مثل هذه الاحتياطات على التركيز أكثر على استراتيجيتك بدلاً من المخاطر. لهذا السبب، ابتكر دائمًا الاحتياطات اللازمة للتداول في بيئة أكثر استرخاءً.

المخاطر في الاستثمار

ينطوي كل استثمار على مستوى معين من المخاطر، وفهم هذه المخاطر أمر بالغ الأهمية لاتخاذ القرارات المالية. يجب أن يكون المستثمرون على دراية بهذه المخاطر واتخاذ الاحتياطات اللازمة. لقد ذكرنا بالفعل بعض الطرق الاحترازية ولكن ماذا عن المخاطر؟ فيما يلي المخاطر الأكثر شيوعًا المرتبطة بالاستثمار:

• مخاطر السوق
• مخاطر السيولة
• مخاطر الائتمان
• مخاطر التضخم
• المخاطر السياسية والاقتصادية

مخاطر السوق هي في الأساس إمكانية خسارة الأموال بسبب تقلبات السوق بشكل عام. يمكن أن تتسبب عوامل مثل الانكماش الاقتصادي وعدم الاستقرار السياسي والأحداث غير المتوقعة في انخفاض قيمة الأصول. الأسهم، على سبيل المثال، معرضة بشكل كبير لمخاطر السوق، حيث يمكن أن تكون أسعارها متقلبة بناءً على معنويات السوق وعوامل الاقتصاد الكلي.

تنشأ مخاطر السيولة عندما لا يتمكن المستثمر من بيع أحد الأصول بسرعة بقيمته السوقية. بعض الأصول، مثل العقارات أو بعض السندات، قد يكون من الصعب تحويلها إلى نقد دون انخفاض كبير في السعر.

تحدث مخاطر الائتمان عندما قد يتخلف مُصدر السند عن سداد مدفوعات الفائدة أو يفشل في إعادة أصل الدين. وترتبط في المقام الأول بالسندات والأوراق المالية ذات الدخل الثابت.

مخاطر التضخم هي احتمالية انخفاض القوة الشرائية للعوائد بسبب ارتفاع الأسعار. حتى لو حقق الاستثمار عوائد إيجابية، فإن التضخم يمكن أن يقلل من القيمة الفعلية لتلك المكاسب.

تشمل المخاطر السياسية والاقتصادية عوامل خارجية مثل التغيرات في السياسات الحكومية أو عدم الاستقرار الاقتصادي أو الأحداث الجيوسياسية. يمكن أن تؤثر هذه العوامل سلباً على قيمة الاستثمارات. يمكن أن تؤثر هذه المخاطر على قطاعات محددة أو أسواق بأكملها، مما يؤدي إلى تغيرات غير متوقعة في أسعار الأصول.

المضاربة مقابل الاستثمار

المضاربة والاستثمار هما نهجان مختلفان لتخصيص رأس المال. فكلاهما ينطوي على شراء الأصول مع توقع تحقيق مكاسب مالية، ولكن تختلف الأساليب والآفاق الزمنية والمخاطر بشكل كبير بين الاثنين.

المضاربة هي عملية شراء الأصول لتحقيق الربح السريع بناءً على تحركات الأسعار. وغالبًا ما يسعى المضاربون إلى تحقيق تقلبات قصيرة الأجل.

بينما الاستثمار عادةً ما ينطوي الاستثمار على نهج طويل الأجل، حيث ينصب التركيز على إمكانية أن يحقق الأصل عوائد بمرور الوقت من خلال زيادة رأس المال أو توزيعات الأرباح أو الفوائد.

الاختلافات الرئيسية بين المضاربة والاستثمار

المضاربة

• مخاطر أعلى
• أسواق أكثر تقلبًا
• تداول العملات المشفرة أو الأسهم الصغيرة أو الخيارات
• أرباح وخسائر أعلى على المدى القصير

الاستثمار

• يعتمد على البحث والتحليل
• عوائد بمرور الوقت من خلال زيادة رأس المال أو توزيعات الأرباح أو الفوائد
• أقل مخاطرة بسبب النهج طويل الأجل
• يعتمد على أداء الأصول

باختصار، الاستثمار

باختصار، يلعب الاستثمار دورًا حاسمًا في بناء الثروة والأمن المالي. فهو يوفر للأفراد الفرصة لتنمية أصولهم والحماية من التضخم وتحقيق الأهداف المالية طويلة الأجل. وفي حين أن هناك العديد من أنواع الاستثمارات المالية، فإن لكل منها مجموعة من المخاطر والمكافآت المحتملة.

يعد فهم الاستراتيجيات المختلفة وإدارة المخاطر بفعالية والتمييز بين الاستثمار والمضاربة من العوامل الرئيسية في اتخاذ قرارات مستنيرة. من خلال اتباع نهج مدروس ومستنير، يمكن للأفراد التنقل في الأسواق المالية بثقة أكبر وزيادة فرصهم في النجاح على المدى الطويل.

الأسئلة الشائعة

ما الفرق بين التداول والاستثمار؟

يركز التداول على تحركات السوق على المدى القصير لتحقيق أرباح سريعة، بينما يتضمن الاستثمار شراء الأصول على المدى الطويل، بهدف تحقيق نمو تدريجي مع مرور الوقت.

لماذا يستثمر الناس؟

يستثمر الناس من أجل تنمية ثرواتهم، والحماية من التضخم، وتحقيق الأهداف المالية (مثل التقاعد)، وتوليد الدخل السلبي.

الاستثمار طويل الأجل مقابل الاستثمار قصير الأجل

ينطوي الاستثمار طويل الأجل على الاحتفاظ بالأصول لسنوات للاستفادة من النمو التدريجي، بينما يركز الاستثمار قصير الأجل على تحقيق أرباح أسرع من خلال الاستفادة من تقلبات السوق في إطار زمني أقصر.

ما هي الأنواع الرئيسية للاستثمارات المالية؟

تشمل الأنواع الرئيسية الأسهم والسندات والصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة والفوركس والسلع وصناديق الاستثمار العقاري وعقود الفروقات، وكل منها يقدم مستويات مختلفة من المخاطر والعوائد المحتملة.

ما هو التنويع في الاستثمار؟

يتضمن التنويع توزيع الاستثمارات على أصول مختلفة لتقليل المخاطر، مما يضمن أن الأداء الضعيف في أحد المجالات يمكن أن تعوضه مكاسب في مجالات أخرى.

ما هو الفرق الرئيسي بين المضاربة والاستثمار؟

تركز المضاربة على تحركات الأسعار على المدى القصير لتحقيق أرباح سريعة، في حين أن الاستثمار هو استراتيجية طويلة الأجل تهدف إلى تحقيق نمو مطرد استنادًا إلى أساسيات الأصل.