توقعات السوق لعام 2025: الفرص الرئيسية للتجار

جدول المحتوى

مع استقبال العالم لعام 2025، يستعد المتداولون والمستثمرون لعام مليء بالوعود والتعقيدات. فقد أعادت إعادة انتخاب دونالد ترامب في عام 2024 التأكيد على توجهات السياسة التي تفضل إلغاء القيود التنظيمية والإنفاق على البنية التحتية والطاقة التقليدية، مما يمهد الطريق لنمو القطاعات. وفي الوقت نفسه، توفر الاتجاهات الاقتصادية الأوسع نطاقًا والتقدم التكنولوجي فرصًا تتجاوز الحدود السياسية.

في هذه المقالة، سنقوم بتحليل القطاعات والأدوات الرئيسية التي من المرجح أن تزدهر في عام 2025، وسنقدم للمتداولين رؤى للاستفادة من الفرص الناشئة مع تجاوز المخاطر المحتملة.

القطاعات الرئيسية المتوقع أن تزدهر في ظل سياسات ترامب

من المتوقع أن يؤثر إطار عمل سياسة ترامب على قطاعات محددة بشكل كبير. وتوفر هذه الفرص التي تحركها السياسات سبل تداول مربحة:

الخدمات المالية

من المتوقع أن يؤدي نهج إدارة ترامب في إلغاء الضوابط التنظيمية والسياسات الصديقة للضرائب إلى تعزيز ربحية المؤسسات المالية. وتشمل الفرص البارزة ما يلي:

القطاع المصرفي:

قد يؤدي إلغاء القيود التنظيمية إلى تقليل تكاليف الامتثال بالنسبة للبنوك وزيادة الربحية.
قد يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى توسيع صافي هوامش الفائدة، مما يصب في صالح بنوك مثل JPMorgan Chase وChwab Charles Schwab.

فرص الاستثمار:

توفر صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بقطاعات محددة، مثل صندوق SPDR Financial Select Sector SPDR (XLF)، انكشافًا واسع النطاق.
يمكن للبنوك وشركات إدارة الأصول التي توزع أرباحًا موزعة أن تكون بمثابة أصول مدرة للدخل.

الطاقة

من المرجح أن تركز إدارة ترامب على الطاقة التقليدية على حساب مصادر الطاقة المتجددة. وقد يفيد ذلك صناعات النفط والغاز والفحم. تشمل الفرص المحددة في قطاع الطاقة ما يلي:

منتجو النفط والغاز:

قد يؤدي انخفاض اللوائح التنظيمية إلى تسريع أنشطة التنقيب والإنتاج.
قد تؤدي زيادة الاستثمار في الطاقة المحلية إلى استقرار أسعار النفط الخام، مما يصب في صالح كبار منتجي النفط.

تجارة السلع:

قد تشهد العقود الآجلة للنفط الخام استقرارًا في الأسعار أو زخمًا تصاعديًا.
على الرغم من أن الغاز الطبيعي غالباً ما يرتبط بالطلب الموسمي، إلا أنه قد يوفر فرص تداول متأرجحة.

الصناعات التحويلية والتصنيع

تركز أجندة ترامب ”أمريكا أولاً“ على تحسين التصنيع المحلي وتطوير البنية التحتية. ونتيجة لذلك، قد يشهد القطاع الصناعي الأمريكي نموًا قويًا بسبب عوامل مثل:

الإنفاق على البنية التحتية:

قد تؤدي المشاريع المحتملة المدعومة من الحكومة في الطرق والجسور والمرافق العامة إلى زيادة الطلب على مواد البناء والآلات.
وقد يشهد منتجو الأسمنت والصلب مثل Caterpillar وUnited Rentals نموًا في الإيرادات.

التصنيع المحلي:

قد تؤدي السياسات التي تشجع الإنتاج المحلي إلى تفضيل الشركات التي لديها سلسلة توريد مركزها الولايات المتحدة.

التكنولوجيا

على الرغم من أن السياسات التجارية قد تتحدى شركات التكنولوجيا ذات سلاسل التوريد العالمية، إلا أن بعض القطاعات الفرعية قد تزدهر، بما في ذلك:

الذكاء الاصطناعي (AI):

تستعد شركات الذكاء الاصطناعي للنمو، مع تطبيقات تشمل التمويل والرعاية الصحية والأمن السيبراني.
وقد تشهد شركات مثل NVIDIA وPalantir Technologies زيادة في الطلب على حلولها.

الأمن السيبراني:

تؤدي التهديدات المتزايدة لأمن البيانات إلى زيادة الاستثمار في شركات الأمن السيبراني.
وتظل شركات مثل CrowdStrike وPalo Alto Networks ذات أهمية كبيرة للاقتصاد القائم على التكنولوجيا.

القطاعات ذات إمكانات النمو المستقلة

على الرغم من جاذبية القطاعات التي تحركها السياسات، إلا أن العديد من القطاعات تواصل النمو بسبب الاتجاهات العالمية الهيكلية. توفر هذه القطاعات آفاقاً قوية بغض النظر عن التحولات السياسية:

الرعاية الصحية

يتمتع قطاع الرعاية الصحية بإمكانيات نمو جيدة، مدفوعاً بالاتجاهات الديموغرافية والتقدم في التكنولوجيا الطبية:

شيخوخة السكان:

سيؤثر تزايد عدد المسنين على مستوى العالم على الطلب على الأدوية وخدمات الرعاية الصحية.
وتتمتع شركات مثل جونسون آند جونسون وفايزر بمكانة جيدة للاستفادة من ذلك.

الابتكار الطبي:

من المرجح أن تؤدي الاختراقات في مجال التكنولوجيا الحيوية والطب الشخصي والرعاية الصحية عن بُعد إلى دفع عجلة النمو في المستقبل القريب.
يمكن أن توفر شركات التكنولوجيا الحيوية التي تركز على العلاج الجيني وعلم المناعة، مثل Moderna وBioNTech، فرصًا كبيرة.

أدوات الاستثمار:

توفر صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الرعاية الصحية، مثل صندوق iShares U.S. Healthcare ETF (IYH)، تعرضًا متنوعًا.

الطاقة الخضراء

على الرغم من تركيز ترامب على الطاقة التقليدية، من المرجح أن يضمن الزخم العالمي نحو الاستدامة استمرار النمو في مصادر الطاقة المتجددة:

الطاقة المتجددة:

تظل شركات الطاقة الشمسية وطاقة الرياح جذابة بسبب الالتزامات المناخية الدولية.
ومن المرجح أن تنمو شركات مثل NextEra Energy وFirst Solar مع استثمار الحكومات والشركات في الاستدامة.

تخزين الطاقة:

توفر التطورات في تكنولوجيا البطاريات وحلول تخزين الطاقة سوقاً متنامية.
يمكن أن تقدم شركة Tesla وغيرها من الشركات التي تبتكر في مجال تخزين الطاقة قيمة طويلة الأجل.

استراتيجيات الاستثمار:

صناديق الاستثمار المتداولة للطاقة النظيفة، مثل صندوق إنفيسكو للطاقة الشمسية المتداولة (TAN)، يمكن أن توفر التعرض لقطاع الطاقة المتجددة.

التحول الرقمي

تستمر الرقمنة المستمرة للصناعات في تعزيز النمو في القطاعات المرتبطة بالتكنولوجيا:

الحوسبة السحابية:

يدعم الاستخدام المتزايد للحلول السحابية في مختلف الصناعات شركات مثل Amazon Web Services (AWS) وMicrosoft Azure.
كما ستستفيد شركات البرمجيات كخدمة (SaaS) مثل Salesforce و Adobe.

التجارة الإلكترونية والأتمتة:

تستفيد شركات التجارة الإلكترونية العملاقة مثل Amazon و Shopify من الأتمتة والذكاء الاصطناعي لتحسين العمليات، مما يخلق إمكانات استثمارية.

الأدوات والاستراتيجيات لعام 2025

يجب على المتداولين الذين يتطلعون إلى تحقيق أقصى قدر من العوائد في عام 2025 أن يفكروا في الأدوات والاستراتيجيات التالية التي سنذكرها أدناه

أزواج العملات

يُقدم سوق الفوركس للمتداولين سيولة في سوق الفوركس مع العديد من الفرص، بما في ذلك التقلبات. من المرجح أن تتسبب سياسات البنوك المركزية والعوامل الجيوسياسية واتجاهات التضخم في حدوث تحركات كبيرة في كل من أزواج العملات الرئيسية والثانوية في عام 2025.

يمكن توقع نشاط متزايد في أزواج مثل اليورو/الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بسبب قرارات السياسة النقدية وجهود التعافي الاقتصادي في الولايات المتحدة وأوروبا. قد يشهد زوجي الدولار الأمريكي/الين والدولار الأمريكي/الفرنك السويسري اهتمامًا متزايدًا حيث يسعى المتداولون إلى تحقيق الاستقرار في أوقات عدم اليقين أيضًا.

عقود الفروقات على الأسهم

يمكن للمتداولين المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصول الأساسية مع عقود الفروقات على الأسهم. وقد ذكرنا بالفعل أن قطاع التكنولوجيا من المرجح أن ينمو. لذا، من المحتمل أن تقدم عقود فروقات الأسهم لشركات التكنولوجيا الكبرى مثل NVIDIA وTesla وMicrosoft قيمة جيدة، خاصةً مع ارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي.

وينطبق الأمر نفسه على أسهم شركات الطاقة أيضًا. قد يستفيد منتجو النفط الرئيسيون مثل إكسون موبيل وشيفرون من تركيز سياسة ترامب على الطاقة التقليدية، مما يوفر فرصًا للتداول على عقود الفروقات المرتبطة بتحركات أسعار النفط.

وفيما يتعلق بالأسهم المالية، قد يؤدي إلغاء القيود التنظيمية وارتفاع أسعار الفائدة إلى تعزيز أداء البنوك ومديري الأصول مثل JPMorgan Chase وBlackRock.

المؤشرات

تُساعدالمؤشرات المتداولين على التعرض لاتجاهات السوق الأوسع نطاقًا. قد يعكس مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي تأثير سياسات ترامب على الأسهم الصناعية وأسهم الطاقة. وبهذه الطريقة، يمكن أن توفر للمتداولين فرصًا للتداول المتأرجح وتداول المراكز.

قد يتأثر مؤشر داكس ومؤشر فوتسي 100 بالانتعاش الاقتصادي والأحداث الجيوسياسية. ويمكن أن يوفر هذا التأثير فرصًا للمتداولين المهتمين باتجاهات النمو العالمي.

أيضًا، قد تُظهر المؤشرات من مناطق مثل جنوب شرق آسيا نموًا مرتبطًا بالتحضر والتقدم التكنولوجي. قد يهتم المتداولون الذين لديهم نظرة أكثر عالمية بهذه الفرص أيضًا.

السلع والعقود الآجلة

يوفر تداولالسلع والعقود الآجلة فرصًا ديناميكية,

لا سيما وسط الديناميكيات الجيوسياسية المتطورة والشكوك الاقتصادية. إليك نظرة فاحصة:

المعادن الثمينة: الذهب والفضة

أظهر الذهب أداءً كبيرًا في عام 2024. ومع ذلك، من المتوقع أن تشهد أسعار الذهب في عام 2025 وتيرة نمو أكثر اتزانًا. يُنظر إلى الذهب باعتباره أحد أصول الملاذ الآمن، لا سيما أثناء الصراعات الجيوسياسية. ومع ذلك، مع توقع تراجع الضغوط التضخمية قليلاً، قد يتباطأ ارتفاع المعدن.

غالبًا ما يُنظر إلى الفضة كأصل ثانوي من أصول الملاذ الآمن. ومن المرجح أن تشهد زيادات نسبية أقل في الأسعار مقارنة بالذهب. يمكن أن تتأثر أسعار الفضة بتقلبات الطلب في قطاعات مثل الطاقة المتجددة والإلكترونيات.

سلع الطاقة: النفط الخام والغاز الطبيعي

قطاع الطاقة مهم للغاية بالنسبة للمتداولين. قد يكون استقرار الأسعار أو الزخم الصعودي في النفط الخام مدعومًا باستمرار الاستثمارات في إنتاج الطاقة المحلي في الولايات المتحدة. ومع ذلك، من المرجح أن تستمر تقلبات السوق بسبب الاضطرابات المحتملة في الإمدادات الناجمة عن التوترات المتزايدة في الشرق الأوسط.

عندما يتعلق الأمر بالغاز الطبيعي، تلعب العوامل الموسمية دورًا في تقلبات الأسعار الكبيرة في الغاز الطبيعي.

السلع الزراعية

قد يوفر القطاع الزراعي فرصًا أيضًا. قد يشهد القمح والذرة وفول الصويا تقلبًا في الأسعار مدفوعًا بالمفاوضات التجارية الجيوسياسية ومشكلات الإمداد المتعلقة بالطقس. قد يؤدي الطلب المتزايد على الوقود الحيوي إلى زيادة الطلب على المدخلات الزراعية مثل الذرة والسكر، مما يوفر فرصًا تجارية متخصصة.

الاعتبارات الاقتصادية والسوقية

من المهم مراقبة بعض العوامل الرئيسية لاتخاذ قرارات تداول أفضل لأنها يمكن أن تؤثر بشكل مباشر على الأسواق. دعونا نقسمها إلى مصطلحات بسيطة:

سياسات سعر الفائدة التي يتبعها الاحتياطي الفيدرالي

يلعب الاحتياطي الفيدرالي دورًا كبيرًا في تشكيل الاقتصاد من خلال تعديل أسعار الفائدة. يمكن أن تؤثر هذه التغييرات على كل شيء بدءًا من تكاليف الاقتراض إلى إنفاق المستهلكين وحتى أرباح الشركات. وإليك كيفية عمل ذلك:

إذا رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، يصبح الاقتراض أكثر تكلفة. على سبيل المثال، إذا كنت تخطط للحصول على قرض لشراء منزل أو سيارة، فسترتفع أقساطك الشهرية. بالنسبة للشركات، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يجعل التوسع أكثر تكلفة، مثل فتح متجر جديد أو إطلاق منتج جديد. وغالبًا ما يؤدي ذلك إلى تباطؤ النمو في قطاعات مثل العقارات والخدمات المالية.
إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فإن العكس هو الصحيح. فالقروض تصبح أرخص، وبالتالي يزداد احتمال إنفاق الأشخاص والشركات. على سبيل المثال، قد يعني انخفاض أسعار الفائدة زيادة الرهون العقارية بأسعار معقولة، مما قد يؤدي إلى زيادة الطلب على الإسكان.

بالنسبة للمتداولين، هذا يعني مراقبة الاحتياطي الفيدرالي عن كثب. إذا كان هناك رفع لسعر الفائدة، فقد ترى انخفاضًا في أسهم شركات التكنولوجيا والعقارات. أما إذا كان هناك خفض في أسعار الفائدة، فقد تتوقع ارتفاعًا في قطاعات مثل البناء والتجزئة.

المخاطر الجيوسياسية

غالبًا ما تهز الأحداث السياسية والصراعات حول العالم الأسواق بطرق يصعب التنبؤ بها. على سبيل المثال:

تتفاعل أسواق الطاقة بسرعة مع الصراعات. إذا اشتعلت التوترات في البلدان المنتجة للنفط، مثل ما رأيناه مؤخرًا في الشرق الأوسط، يمكن أن تقفز أسعار النفط بين عشية وضحاها. وهذا يخلق فرصًا للمتداولين الذين يتابعون النفط الخام أو الغاز الطبيعي.
كما يمكنللحروب التجارية والعقوبات أن تعطل سلاسل التوريد العالمية. على سبيل المثال، إذا فرض أحد الاقتصادات الكبرى رسومًا جمركية على الواردات، فقد تشهد الشركات التي تعتمد على تلك السلع ارتفاعًا في التكاليف، مما يؤدي إلى انخفاض الأرباح.

يمكن أن يساعدك البقاء على اطلاع على الأخبار العالمية على اكتشاف الفرص قصيرة الأجل أو حماية نفسك من الخسائر المفاجئة.

اتجاهات التضخم

التضخم هو ببساطة مدى ارتفاع الأسعار بمرور الوقت. وهو يؤثر على كل شيء - فاتورة البقالة ومدخراتك وحتى قيمة الاستثمارات.

عندما يكون التضخم مرتفعًا، غالبًا ما تقوم البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة لإبطائه. هذا يجعل الاقتراض أكثر تكلفة، مما قد يؤدي إلى تهدئة الاقتصاد، ولكنه يؤثر أيضًا على أسعار الأسهم، خاصة في قطاعات مثل البيع بالتجزئة والتصنيع.
إذا تباطأ التضخم، فقد يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما قد يعزز النشاط الاقتصادي. قد يعني انخفاض التضخم أيضًا استقرار الأسعار، مما يجعل السندات وبعض الأسهم أكثر جاذبية.

على سبيل المثال، تخيل أن بيانات التضخم تُظهر ارتفاعًا حادًا في أسعار المواد الغذائية. قد يدفع ذلك الاحتياطي الفيدرالي إلى الإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة، مما قد يضر بأسهم التجزئة ولكنه قد يعزز قيمة الدولار الأمريكي في أسواق العملات.

الوجبات الرئيسية

مع بداية عام 2025، ستظهر للمتداولين مجموعة من الفرص في مختلف القطاعات والأدوات المالية. من خلال التركيز على مجالات النمو المدفوعة بالسياسات مثل الخدمات المالية والطاقة مع الاستفادة من الاتجاهات الهيكلية في الرعاية الصحية والتكنولوجيا والطاقة الخضراء، يمكن للمتداولين بناء محافظ متنوعة ومرنة. سيؤدي الاستخدام الاستراتيجي لصناديق المؤشرات المتداولة والعقود الآجلة وأسهم توزيعات الأرباح إلى تعزيز نتائج التداول.

تتبع التغيرات الرئيسية في السوق ورتب محفظتك وفقًا لذلك. من خلال التخطيط الدقيق والنهج الاستباقي، من الممكن للمتداولين أن يهيئوا أنفسهم لاغتنام الفرص التي يوفرها عام 2025.