ما هو الفهرس؟

المؤشر عبارة عن مقياس إحصائي يتتبع أداء مجموعة من الأصول، وعادةً ما يكون ضمن سوق أو قطاع معين. ويمكن أن تتراوح المؤشرات من الأسهم والسندات إلى السلع والعملات. يعمل المؤشر كمعيار لقياس الأداء العام لقطاع معين من السوق من خلال عكس تحركات الأصول الأساسية.

في الأسواق المالية، تعتبر مؤشرات الأسهم هي الأكثر شهرة. على سبيل المثال، يتتبع مؤشر S&P 500 أداء 500 شركة كبيرة مدرجة في البورصات الأمريكية. وبالمثل، يمثل مؤشر نيكاي 225 شركة رائدة متداولة في بورصة طوكيو للأوراق المالية. يتم إنشاء كل مؤشر باستخدام منهجية محددة، وغالبًا ما يتم ترجيحه حسب القيمة السوقية أو السعر أو معايير أخرى، ليعكس قطاع السوق الذي يقيسه بدقة.

كيف يمكن للمؤشرات أن تساعد الناس؟

تساعد المؤشرات المستثمرين بعدة طرق، فهي تقدم مزايا رئيسية مثل

• تتبع الأداء
• رؤى اتجاهات السوق
• تحديد الأصول
• الاستثمار في قطاعات متعددة

تتبع الأداء

تعمل المؤشرات على تسهيل الأمور على المستثمرين من خلال العمل كأدوات. إحدى المزايا الرئيسية للمؤشرات هي تتبع الأداء. نظرًا لأنها توفر معيارًا موثوقًا به لتقييم أداء المحفظة الاستثمارية، فيمكن استخدامها كمقاييس. يتضمن هذا المعيار عادةً مجموعة من الأصول، مثل الأسهم أو السندات. يمثل كل أصل من هذه الأصول قطاعًا معينًا من السوق أو السوق بأكمله. على سبيل المثال، يتضمن مؤشر S&P 500 أكبر 500 شركة من أكبر الشركات المتداولة علنًا في الولايات المتحدة، مما يجعله معيارًا لأداء سوق الأسهم الأمريكية بشكل عام.

يمكن للمستثمرين تحديد كيفية وقوف استثماراتهم أمام السوق الأكبر من خلال مقارنة عوائد محافظهم الاستثمارية بمؤشر S&P 500. فإذا تفوق أداء محافظهم الاستثمارية على المؤشر، فهذا يشير إلى أن خطتهم الاستثمارية فعالة؛ أما إذا كان أداؤها أقل من المؤشر، فقد يشير ذلك إلى أنهم بحاجة إلى إعادة النظر في نهجهم.

رؤى اتجاهات السوق

يمكن أن تقدم المؤشرات رؤى حول اتجاه الأسواق والقطاعات. على سبيل المثال، إذا كان هناك ارتفاع مستمر في مؤشر ناسداك 100، فقد يشير ذلك إلى أن قطاعي التكنولوجيا والابتكار، اللذين يهيمنان على هذا المؤشر، يمران بمرحلة نمو. ومع ذلك، فإن انخفاض المؤشر قد ينذر بوجود تحديات في هذه القطاعات.

تحديد الأصول

نظرًا لأن المؤشرات في الواقع عبارة عن سلة من الأوراق المالية، فإنها تساعد المستثمرين على التركيز على أفضلها أداءً. على سبيل المثال، يضم مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) 30 شركة أمريكية كبرى، مثل Apple وMicrosoft وBoeing. تُعتبر هذه الشركات رائدة في صناعاتها، وإدراجها في مؤشر داو جونز الصناعي يسلط الضوء على أهميتها.

ونظرًا لأن مؤشر داو جونز الصناعي يجمع هذه الشركات معًا، فلا داعي لأن يقلق المستثمرون بشأن الاستثمار فيها بشكل فردي وتتبعها طوال الوقت.

الاستثمار في قطاعات متعددة

تتضمن المؤشرات أنواعًا مختلفة من الأصول داخلها. الاستثمار في المؤشرات هو أيضًا استثمار في قطاعات متعددة. على سبيل المثال، قد يختار المستثمر الاستثمار في صندوق المؤشرات المتداولة الذي يتتبع مؤشر MSCI العالمي، والذي يتضمن أسهمًا من 23 دولة متقدمة. وهذا يمنحه التعرض لمجموعة واسعة من الصناعات والمناطق الجغرافية، مما يقلل من المخاطر المرتبطة بالاستثمار في سوق أو قطاع واحد.

من خلال تنويع محفظة المستثمر من خلال المنتجات القائمة على المؤشرات مثل صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة، يمكن للمستثمرين إدارة المخاطر بشكل استراتيجي. قد يكون من المفيد الحصول على عوائد أكثر استقرارًا حيث يمكن تعويض الخسائر في قطاع أو منطقة ما بمكاسب في قطاع أو منطقة أخرى.

كيفية الاستثمار في المؤشرات

يعد الاستثمار في المؤشرات طريقة جيدة للمستثمرين للدخول في سوق أو قطاع ما بسهولة. إليك خطوات البدء:

1. اختر وسيلة استثمارك
2. اختر المؤشر
3. افتح حساب استثمار
4. ضع طلبك
5. راقب استثمارك
6. ضع في اعتبارك متوسط تكلفة الدولار

اختر وسيلة استثمارك

أول شيء هو اتخاذ قرار بشأن كيفية الاستثمار. أكثر الطرق شيوعًا للاستثمار هي صناديق المؤشرات أو صناديق المؤشرات المتداولة (صناديق المؤشرات المتداولة). دعنا نلقي نظرة على تفاصيل هذه الطرق.

صناديق المؤشرات: صناديق المؤشرات هي صناديق مشتركة مصممة لتكرار أداء مؤشر معين، مثل مؤشر S&P 500 أو مؤشر FTSE 100.

والهدف من هذه الصناديق هو مطابقة أداء المؤشر بدلاً من التفوق عليه. ولهذا السبب تتم إدارتها بشكل أكثر سلبية مقارنة بالصناديق الأخرى. كما أن رسومها أقل أيضًا.

صناديق المؤشرات المتداولة: تشبه صناديق المؤشرات المتداولة صناديق المؤشرات المتداولة ولكن يتم تداولها في البورصات مثل الأسهم الفردية. ونظرًا لإمكانية شراء وبيع صناديق المؤشرات المتداولة خلال أيام التداول، فإنها تبدو أكثر مرونة. غالبًا ما يكون لصناديق المؤشرات المتداولة نسب نفقات أقل من الصناديق المشتركة. يمكننا القول أنها خيار أكثر فعالية من حيث التكلفة للاستثمار في المؤشرات.

اختر المؤشر

تعتبر أهدافك الاستثمارية ومدى تحملك للمخاطر وتوقعاتك للسوق مهمة عند اختيار المؤشر. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في التعرض لسوق الأسهم الأمريكية بشكل عام، فيمكنك اختيار صندوق مؤشر S&P 500 أو صندوق المؤشرات المتداولة. أما إذا كنت مهتمًا بالتكنولوجيا والابتكار، فيمكنك اختيار صندوق المؤشرات المتداولة الذي يتتبع مؤشر ناسداك 100.

يمثل كل مؤشر قطاعًا مختلفًا من السوق أو منطقة جغرافية مختلفة، لذلك من المهم أن تختار مؤشرًا يتماشى مع استراتيجيتك الاستثمارية.

افتح حساب استثماري

للاستثمار في المؤشرات، ستحتاج إلى فتح حساب لدى وسيط. يمكنك إما أن تفتح حسابًا لدى وسيط تقليدي أو منصة عبر الإنترنت. أيًا كان ما تفضله، تأكد من أن الوسيط هو وسيط حسن السمعة ولديه التراخيص المطلوبة. يجب أن يوفر الوسيط إمكانية الوصول إلى صناديق المؤشرات أو صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة أيضًا، لذا تأكد من التحقق من ذلك أيضًا.

ضع طلبك

بمجرد إعداد حسابك وتمويله، يمكنك تقديم طلب لشراء أسهم صندوق المؤشرات أو صندوق المؤشرات المتداولة. مع صناديق المؤشرات، عادةً ما تضع طلبًا بناءً على سعر نهاية اليوم (صافي قيمة الأصول، أو NAV). أما بالنسبة لصناديق المؤشرات المتداولة، فيمكنك وضع الأوامر في أي وقت خلال ساعات عمل السوق، مما يتيح لك المزيد من المرونة في نقاط الدخول والخروج.

راقب استثمارك

على الرغم من أن الاستثمار في المؤشرات هو استراتيجية طويلة الأجل، إلا أنه لا يزال من الأفضل متابعة محفظتك الاستثمارية. إنها أفضل طريقة للوصول إلى النتائج التي ترغب فيها مع أهداف التداول الخاصة بك. السوق نشط، ومن خلال مراقبة استثمارك، يمكنك التكيف مع التغيرات بسرعة أكبر والحفاظ على رأس مالك.

ضع في اعتبارك متوسط التكلفة بالدولار

ضع في اعتبارك استخدام طريقة متوسط التكلفة بالدولار لتقليل تأثير تقلبات السوق. يتضمن ذلك وضع مبلغ معين من المال في أوقات منتظمة، بغض النظر عن أداء السوق. وبهذه الطريقة يمكنك حماية نفسك من تقلبات السوق وتقليل متوسط تكلفة استثماراتك.

ما هي المؤشرات الرئيسية؟

المؤشرات الرئيسية هي أحد العناصر الرئيسية للأسواق المالية. فهي تتعقب قيمة مجموعة محددة من الأسهم، وغالبًا ما تمثل أكبر الشركات وأكثرها تأثيرًا في سوق معينة. فيما يلي بعض مؤشرات الأسهم الأكثر شهرة على نطاق واسع:

مؤشر S&P 500

يضم مؤشر S&P 500 أكبر 500 شركة من أكبر الشركات المتداولة علنًا في الولايات المتحدة، وهو أحد أهم المؤشرات لسوق الأسهم الأمريكية. وهو يغطي مجموعة واسعة من الصناعات، مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والتمويل. ولذلك، فإن مؤشر S&P 500 هو مؤشر شامل لأداء السوق بشكل عام.

يتم ترجيح المؤشر حسب القيمة السوقية، مما يعني أن الشركات ذات القيم السوقية الأعلى لها تأثير أكبر على تحركات المؤشر.

مؤشر داو جونز الصناعي

مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)، أو ببساطة ”داو“، هو مؤشر رئيسي آخر للأسهم الأمريكية. وهو يتألف من 30 شركة كبيرة مملوكة ملكية عامة في الولايات المتحدة. وخلافًا لمؤشر S&P 500، فإن مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) هو مؤشر مرجح بالأسعار.

في هذا المؤشر، يكون للشركات ذات أسعار الأسهم المرتفعة تأثير أكبر على المؤشر. وغالبًا ما يُستخدم مؤشر داو جونز كمقياس للاقتصاد الأوسع نطاقًا ويراقبه المستثمرون والمحللون عن كثب.

مؤشر ناسداك 100

يضم مؤشر ناسداك 100 أكبر 100 شركة من الشركات غير المالية المدرجة في بورصة ناسداك. يشتهر هذا المؤشر بتضمينه شركات التكنولوجيا، وخاصة الشركات الكبرى مثل Apple وMicrosoft وAmazon.

يُعد مؤشر ناسداك 100 مقياسًا رئيسيًا لأداء قطاع التكنولوجيا. وهو يضم العديد من المستثمرين المهتمين بشدة بقطاعات النمو والابتكار في السوق.

فوتسي 100

يمثل مؤشر فوتسي 100 أو ”فوتسي“ أكبر 100 شركة مدرجة في بورصة لندن للأوراق المالية. وهو ضروري من حيث الإشارة إلى صحة سوق الأسهم في المملكة المتحدة.

وغالبًا ما يستخدم مؤشر FTSE 100 من قبل المستثمرين الذين يبحثون عن التعرض للشركات البريطانية ذات رؤوس الأموال الكبيرة والاقتصاد البريطاني الأوسع نطاقًا.

مؤشر نيكاي 225

مؤشر نيكاي 225 هو مؤشر الأسهم الأكثر مشاهدة على نطاق واسع في اليابان. وهو يضم 225 شركة كبيرة مدرجة في بورصة طوكيو للأوراق المالية. يحتوي هذا المؤشر على العديد من الصناعات مثل التصنيع والتكنولوجيا والسلع الاستهلاكية. ومؤشر نيكاي 225 هو مؤشر مرجح للأسعار، وهو بمثابة مؤشر رئيسي لأداء الاقتصاد الياباني ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ الأوسع نطاقًا.

مؤشر داكس 40

مؤشر داكس 40 هو مؤشر الأسهم الرائد في ألمانيا الذي يتتبع أداء 40 شركة كبرى مدرجة في بورصة فرانكفورت للأوراق المالية. ويشمل شركات متعددة الجنسيات مثل فولكس فاجن وسيمنز ودويتشه بنك. يتم ترجيح مؤشر داكس 40 حسب القيمة السوقية وهو مؤشر مهم للاقتصاد الألماني

مؤشر داكس 40 هو أحد المقاييس الرئيسية لاتجاهات السوق الأوروبية.

ما هي مؤشرات السندات؟

مثل مؤشرات الأسهم، تُعد مؤشرات السندات مقياسًا إحصائيًا يتتبع أداء مجموعة من الأصول أيضًا. الفرق هو أن هذه الأنواع من المؤشرات توجد في سوق السندات. فهي تقيس قيمة مجموعة مختارة من السندات، مما يوفر نظرة ثاقبة للاتجاهات والأداء العام للسوق.

يمكن أن تكون مؤشرات السندات خيارًا جيدًا لمستثمري الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. فيما يلي بعض أشهر مؤشرات السندات:

مؤشر بلومبرج باركليز للسندات الأمريكية الإجمالية

هذا هو أحد أهم مؤشرات السندات في سوق السندات الأمريكية. ويشمل مجموعة واسعة من السندات الحكومية الأمريكية والشركات والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري والأوراق المالية المدعومة بالأصول، وجميعها من الدرجة الاستثمارية وآجال استحقاقها لا تقل عن سنة واحدة.

يقدم مؤشر بلومبرج باركليز للسندات الأمريكية الإجمالية (Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index) مقاييس مفصلة لأداء سوق السندات الأمريكية ذات الدخل الثابت، وهو مرجع رئيسي للمستثمرين ومديري الصناديق.

مؤشر فوتسي للسندات الحكومية العالمية (WGBI)

يُعد مؤشر فوتسي للسندات الحكومية العالمية مقياسًا أساسيًا لتتبع أداء السندات الحكومية التي تصدرها الدول. وهو يتضمن سندات من دول مثل الولايات المتحدة واليابان وألمانيا والمملكة المتحدة.

مؤشر ICE BofA U.S. U.S. High Yield Index

يتتبع مؤشر ICE BofA U.S. U.S. High Yield Index أداء سندات الشركات ذات العائد المرتفع التي تقل عن الدرجة الاستثمارية، والمعروفة أيضًا باسم السندات غير المرغوب فيها. تقدم هذه السندات عوائد أعلى بسبب زيادة مخاطرها. وهذا المؤشر هو المؤشر الذي يفضله المستثمرون الذين اعتادوا أكثر على أسلوب التداول على السندات ذات المخاطر العالية والأرباح المرتفعة.

مؤشر J.P. Morgan لسندات الأسواق الناشئة (EMBI):

مؤشر J.P. Morgan لسندات الأسواق الناشئة (EMBI) هو مؤشر معترف به على نطاق واسع يتتبع أداء السندات الصادرة عن دول الأسواق الناشئة. وهو يوفر للمستثمرين صورة واضحة عن ديناميكيات الديون في هذه الأسواق. ويشارك في هذا المؤشر عادةً مناطق مثل أمريكا اللاتينية وأوروبا الشرقية وآسيا وأفريقيا.

الخاتمة

تُعد المؤشرات جزءًا مهمًا من الأسواق المالية. فهي تساعد المستثمرين على تتبع الأداء واكتساب رؤى السوق وإنشاء محفظة استثمارية. تتضمن بعض مؤشرات الأسهم الرئيسية أمثلة مثل مؤشر S&P 500 وناسداك 100 ومؤشر نيكاي 225، بينما تتضمن مؤشرات السندات الرئيسية أمثلة مثل مؤشر بلومبرج باركليز للسندات الأمريكية الإجمالية أو مؤشر فوتسي للسندات الحكومية العالمية (WGBI).

يتضمن الاستثمار في هذه المؤشرات بضع خطوات تبدأ باختيار الوسيط. عندما تختار وسيطًا، تأكد من أنه منظم بالتراخيص المطلوبة، وأن يكون لديه التراخيص المطلوبة، وأن يتضمن أيضًا المؤشرات التي تبحث عنها. يمكنك زيارة صفحة تداول المؤشرات على ZitaPlus لبدء تجربة تداول سلسة.

الأسئلة الشائعة

ما هو مؤشر الأسهم؟

مؤشر الأسهم هو معيار يتتبع أداء مجموعة من الأسهم التي تمثل سوقًا أو قطاعًا معينًا. ومن الأمثلة على ذلك مؤشر S&P 500 ومؤشر NASDAQ-100.

كيف تعمل مؤشرات السندات؟

تقوم مؤشرات السندات بتتبع أداء مجموعة مختارة من السندات، مما يوفر نظرة ثاقبة للاتجاهات والأداء العام للسوق في قطاع الدخل الثابت.

ما أهمية المؤشرات للمستثمرين؟

تساعد المؤشرات المستثمرين على قياس أداء المحفظة الاستثمارية وتحديد اتجاهات السوق وتنويع استثماراتهم من خلال توفير التعرض لمختلف القطاعات أو المناطق.

كيف يمكنني الاستثمار في أحد المؤشرات؟

يمكنك الاستثمار في أحد المؤشرات من خلال صناديق المؤشرات أو صناديق المؤشرات المتداولة، والتي تحاكي أداء مؤشرات محددة، مما يتيح لك الحصول على تعرض واسع النطاق للسوق.

ما الفرق بين مؤشر الأسهم ومؤشر السندات؟

يتتبع مؤشر الأسهم أداء مجموعة من الأسهم، بينما يتتبع مؤشر السندات أداء مجموعة من السندات. ويعمل كلاهما كمؤشرات مرجعية للأسواق الخاصة بكل منهما.

هل يمكن أن تساعد المؤشرات في تقليل مخاطر الاستثمار؟

نعم، من خلال الاستثمار في مؤشر سوق واسع النطاق، يمكنك تنويع محفظتك الاستثمارية، مما يساعد على توزيع المخاطر على أصول متعددة، مما يقلل من تأثير الأداء الضعيف لأي استثمار واحد.

ما الفرق بين صناديق الاستثمار المتداولة والمؤشرات؟

يتتبع المؤشر أداء مجموعة محددة من الأصول، في حين أن صندوق المؤشرات المتداولة هو صندوق استثماري يكرر هذا المؤشر ويسمح لك بالاستثمار فيه.