Лучшее время для торговли валютными парами

Рынок Форекс открыт 24 часа в сутки, пять дней в неделю, но не каждый час предлагает одинаковые условия торговли. Некоторые части дня гораздо более активны, и это может существенно повлиять на результаты ваших сделок.

В часы пиковой активности, например, когда лондонская и нью-йоркская сессии пересекаются, в торговле участвует больше трейдеров. Обычно это приводит к:

• Более высокой ликвидности: большее количество участников торговли означает, что ордера исполняются быстрее, а разница между ценами спроса и предложения меньше. В это время основные валютные пары, как правило, имеют самые узкие спреды.
• Большей волатильности: цены движутся быстрее и с большими колебаниями, что может принести больше возможностей, но и больше рисков. Когда рынок более спокоен, изменения цен происходят медленнее и в меньших объемах, а сделки могут занимать больше времени.

Если вы торгуете в часы пиковой активности, вы, вероятно, получите более выгодные цены и более быстрое исполнение. С другой стороны, в непиковые часы, например в конце сессии в Нью-Йорке, обычно наблюдаются более широкие спреды и более медленные движения цен. Вот почему многие трейдеры планируют свои торги в часы наибольшей активности, чтобы максимально использовать возможности рынка.

Сессии на рынке Forex (торговые часы)

Глобальный рынок Forex обычно делится на четыре основные торговые сессии. Каждая сессия имеет свой ключевой финансовый центр. Ниже приведены четыре сессии и их приблизительные временные диапазоны по UTC (торговые часы могут немного смещаться в связи с переходом на летнее время):

Сиднейская сессия

Первая сессия недели (с 22:00 до 7:00 UTC), знаменующая начало торгового дня. Активность вначале скромная, поскольку это самый маленький из основных рынков, но она задает тон для ранних движений, особенно в валютных парах AUD и NZD.

Токийская сессия

Пересекается с поздними часами Сиднея, длится с полуночи до 9:00 UTC. Токио является центром азиатской сессии и приносит больший объем. Азиатская сессия, как правило, имеет более стабильные тенденции с меньшей волатильностью по сравнению с Лондоном/Нью-Йорком. Ключевыми драйверами рынка здесь являются новости из Японии, Китая и Австралии. Основные пары с иеной, такие как USD/JPY, и кросс-пары, такие как EUR/JPY, наиболее активны в токийские часы.

Лондонская сессия

Европейская сессия (с 8:00 до 16:00 UTC) является крупнейшим рынком форекс по объему — только Лондон обрабатывает около 38–40% мирового объема торговли валютой. Поскольку Европа просыпается, а трейдеры из Азии и Тихоокеанского региона все еще активны в ранние утренние часы в Лондоне, эта сессия характеризуется высокой ликвидностью. Особенно активны основные европейские пары (EUR, GBP, CHF кросс-пары) и кросс-пары, номинированные в евро. Трейдеры часто отмечают, что открытие лондонской сессии может задать дневные тренды, и действительно, эта сессия, как правило, является самой волатильной в течение дня. Высокий объем торгов в Лондоне также означает, что в этот период транзакционные издержки могут быть ниже (более узкие спреды).

Нью-Йоркская сессия

Сессия в США (с 13:00 до 21:00 UTC) начинается, когда Лондон находится в середине своего дня. Нью-Йорк является вторым по величине центром валютного рынка, на который приходится примерно 17-20% ежедневного объема. Эта сессия поддерживает высокую ликвидность для пар с долларом США, особенно когда она пересекается с лондонской сессией в начале дня по UTC. К полудню в Нью-Йорке (после закрытия Лондона) торговля может замедлиться. Тем не менее, в утренние часы в США основные пары с долларом США, такие как EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF и USD/CAD, демонстрируют активную торговлю из-за новостей экономики США и активности на фондовых рынках.

Пересечение сессий и их значение

Между каждой основной сессией есть периоды, когда два рынка открыты одновременно. Эти пересечения сессий являются самыми динамичными моментами дня, поскольку трейдеры из двух регионов активны одновременно. Такая ситуация увеличивает объем и волатильность. Когда ликвидность доступна в нескольких часовых поясах, ценовые движения могут быть более значительными, а спреды — более узкими.

Пересечение Сиднея и Токио (азиатское утро)

Сессии в Сиднее и Токио пересекаются примерно с 12:00 до 7:00 по Гринвичу. Это объединенное азиатское торговое окно, как правило, активизирует валютные пары, связанные с Азиатско-Тихоокеанским регионом. Например, пары JPY и AUD становятся более активными, а к числу наиболее активных относятся USD/JPY, AUD/JPY, NZD/JPY, а также AUD/USD и NZD/USD. Рынки этих валют открыты, поэтому в этом перекрытии часто наблюдаются более стабильные потоки и реакции на региональные новости.

Перекрытие Токио-Лондон (раннее открытие европейской сессии)

С 7:00 до 9:00 по Гринвичу Токио заканчивает работу, а Лондон начинает. Несмотря на краткость, это окно все же может привести к всплеску активности, особенно в парах EUR/JPY и GBP/JPY, поскольку европейские трейдеры реагируют на события поздней азиатской сессии. Хотя он менее ликвиден, чем другие перекрытия, он часто приводит к всплеску волатильности в парах с иеной и AUD, поскольку Европа начинает переваривать ночные новости.

Перекрытие Лондона и Нью-Йорка (американское и европейское послеобеденное время)

Это основное перекрытие, за которым следят трейдеры форекс. С 13:00 до 16:00 UTC сессии в Лондоне и Нью-Йорке работают на полную мощность. Обычно это самое ликвидный и волатильный период торгового дня. Основные пары, такие как EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF и другие кросс-курсы с долларом США, достигают пикового объема. Это связано с большим количеством активных участников рынка, банков, хедж-фондов, корпораций и публикацией ключевых экономических данных США в этот период. Для многих трейдеров это «золотое время» форекса, наполненное быстрыми ценовыми движениями и множеством возможностей.

Пересечение сессий имеет значение, потому что именно в это время ликвидность рынка достигает своего дневного максимума, что часто приводит к наиболее заметным колебаниям цен и более узким спредам. Пересечение Лондона и Нью-Йорка — самый оживленный период из всех, что делает его лучшим временем для трейдеров, ищущих волатильности.

Лучшее время для торговли основными парами

Каждая валютная пара имеет определенные периоды, когда она, как правило, наиболее активна. Эти периоды высокой активности обычно совпадают с рабочим временем стран, участвующих в паре.

EUR/USD

EUR/USD — самая торгуемая пара, которая достигает пика активности, когда активны и Европа, и США, особенно во время пересечения лондонской и нью-йоркской сессий (13:00–16:00 UTC). Именно в это время публикуются важные данные и поступает большой поток ордеров, что приводит к сильной волатильности и ликвидности. Первая половина лондонской сессии (европейское утро) также активна, в то время как поздние часы в США и азиатская сессия, как правило, более спокойные.

GBP/USD

Британский фунт по отношению к доллару США наиболее активен в часы работы лондонской и американской сессий, причем волатильность достигает пика в период перекрытия сессий 12:00–16:00 UTC (иногда до 17:00 UTC зимой). В это время оба рынка реагируют на новости, а ликвидность достигает максимального уровня. Исследования даже показывают, что этот период перекрытия является оптимальным временем для торговли этой парой. Напротив, азиатские часы обычно являются медленными для GBP/USD.

USD/JPY

Эта пара оживает два раза в день. Азиатская сессия (00:00–09:00 UTC) характеризуется стабильным движением, поскольку Токио лидирует на рынке, часто реагируя на новости Банка Японии или японские данные. Вторая волна наступает во время нью-йоркской сессии, особенно при выходе отчетов из США или изменениях на фондовом рынке. USD/JPY обычно менее активен в часы, когда работает только Лондон, поскольку большая часть объема приходится на азиатские и американские торговые площадки. Эта пара формируется обеими сторонами земного шара.

Другие основные пары с долларом США следуют аналогичной логике: например, USD/CHF в основном совпадает с торговыми часами евро и пересечением с США, а USD/CAD наиболее активен во время сессии в Нью-Йорке, учитывая время работы рынков Канады и США. Между тем, AUD/USD и NZD/USD часто демонстрируют повышенную активность во время тихоокеанской/азиатской сессий, когда появляются новости о сырьевых товарах или местные данные из Австралии/Новой Зеландии.

Волатильность и новостные релизы

Новости не следуют правилам сессии, и даже спокойные часы могут взорваться движением, когда происходят крупные события. Вот почему трейдеры внимательно следят за экономическим календарем.

• Крупные экономические отчеты, такие как отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), публикуемый в 8:30 утра по восточному времени / 12:30 UTC в первую пятницу каждого месяца, часто вызывают резкие скачки в парах с долларом США. Даже в обычно спокойные часы неожиданные данные могут вызвать огромные колебания. Поскольку около 85% всех операций на рынке Форекс связаны с долларом США, новости из США, как правило, влияют на все основные валютные пары.
• Решения центральных банков также являются основными движущими силами рынка. Когда ФРС или ЕЦБ объявляют об изменении процентной ставки или обновлении политики, такие пары, как EUR/USD, могут в течение нескольких минут продемонстрировать взрывную волатильность. Эти объявления обычно запланированы: ФРС — во второй половине дня в США, ЕЦБ — около полудня в Европе, но реакция рынка быстрая и часто драматичная.
• И это касается не только запланированных событий. Выборы, геополитическая напряженность или неожиданные новости могут нарушить рутину и вызвать внезапную волатильность, независимо от времени суток.

С практической точки зрения, если вы решили торговать вокруг новостных релизов, вы должны быть готовы к быстрым изменениям цен. Многие трейдеры либо избегают торговли в момент появления важных новостей, либо планируют стратегии специально для торговли в условиях повышенной волатильности. Знание графика ключевых новостей, таких как NFP, заседания центральных банков, публикации ВВП и отчеты по инфляции, является частью грамотного выбора времени для ваших сделок.

Советы по выбору времени для торговли

Оптимальное время для торговли зависит от вашего образа жизни и стратегии. Вот как найти то, что подходит именно вам:

• Соответствуйте своему уровню энергии: если вы «сова», попробуйте сессии в Токио или Сиднее. «Жаворонок»? Тогда вам больше подойдет сессия в Лондоне. Торгуйте, когда вы наиболее сосредоточены, а не только когда рынок наиболее активен.
• Следите за пересечениями: пересечение Лондона и Нью-Йорка (13:00–16:00 UTC) является самым активным, с высокой ликвидностью и большими колебаниями цен. Это отлично подходит для тех, кто ищет возможности, но требует надежного управления рисками. Предпочитаете более спокойный темп? Торгуйте вне этого окна.
• Избегайте часов с низкой ликвидностью: в тихие часы, такие как 19:00–22:00 UTC (между закрытием рынка в США и открытием рынка в Азии) или поздним пятничным днем, спреды расширяются и происходят необычные ценовые движения. Используйте эти периоды для анализа или отдыха.
• Время вокруг новостей: согласуйте свой график с экономическим календарем. Избегайте торговли во время важных объявлений, если не любите сюрпризы, или специально входите в систему, чтобы воспользоваться волатильностью, если это ваше преимущество.
• Протестируйте, что вам подходит: попробуйте разные сессии с помощью демо-счета или небольших сделок. Некоторые трейдеры процветают в условиях быстрого пересечения сессий, другие предпочитают более медленный и стабильный темп азиатской сессии. Найдите свой ритм.

Каждый трейдер индивидуален. То, что подходит одному, может не подходить другому, и нет единого «лучшего» времени для торговли. Ключ к успеху — найти то, что подходит вашему стилю жизни, стратегии и толерантности к риску. Некоторые могут преуспевать в быстро меняющейся лондонско-нью-йоркской сессии, в то время как другие предпочитают более стабильный поток азиатской сессии. Точно так же не всем комфортно торговать во время важных новостей или волатильных пересечений, и это совершенно нормально.

В конечном итоге, успех в торговле на Форекс зависит не только от того, когда вы торгуете. Важно торговать умно, следить за новостями и выбирать то, что подходит именно вам.