Наиболее эффективные торговые инструменты в 2024 году

2024 год принес динамичные изменения на мировых финансовых рынках, которые были обусловлены политикой центральных банков, геополитическими событиями и экономическими тенденциями.

Валюты продемонстрировали значительную волатильность: доллар США доминировал на фоне снижения ставок Федеральной резервной системой, в то время как японская иена и британский фунт испытывали трудности из-за мягкой денежно-кредитной политики. Металлы показали смешанные результаты: золото подорожало благодаря спросу со стороны центральных банков, но серебро и медь подешевели из-за слабых данных из Китая.

На энергетических рынках наблюдался рост цен на природный газ, в то время как нефть столкнулась с проблемой переизбытка предложения. Криптовалюты продемонстрировали впечатляющий рост благодаря заметному подъему курса биткоина, а фондовые индексы проявили устойчивость, особенно на технологичных рынках США.

Давайте рассмотрим динамику этих ключевых инструментов по состоянию на 23 декабря 2024 года и попробуем понять, что сделало этот год таким запоминающимся.

Валюты

На протяжении всего 2024 года индекс доллара демонстрировал волатильность, в первую очередь под влиянием перехода Федеральной резервной системы к более мягкой денежно-кредитной политике и последующего снижения ставок. Рост в конце года был дополнительно поддержан оптимизмом рынка после переизбрания Дональда Трампа.
Японская иена оказалась самой слабой из основных валют: ее ослабление было вызвано сохранением мягкой позиции Банка Японии, отсутствием повышения процентных ставок и изменением фискальной политики под руководством нового правительства.
В Европе евро испытывал понижательное давление из-за сильного доллара США, усугубленного политической нестабильностью и слабыми результатами Германии, крупнейшей экономики еврозоны.
Британский фунт завершил год в минусе, поскольку отсрочка корректировки денежно-кредитной политики Банком Англии в сочетании с мягкими прогнозами и ожидаемым снижением ставок в 2025 году оказали сильное давление на его курс.
Вхождение экономики Новой Зеландии в техническую рецессию на фоне ожиданий дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики сделало новозеландский доллар одной из самых слабых валют года.
Канадский и австралийский доллары испытывали трудности на фоне колебаний цен на нефть и металлы, а также относительной силы доллара США. Кроме того, агрессивная стратегия Банка Канады по снижению ставок, включая четыре снижения в течение года, ускорила обесценение этих валют.

Экзотические валютные пары

Мексиканский песо в этом году обесценился на 18%. Помимо сильного доллара, ключевыми факторами, повлиявшими на это падение, стали четыре снижения процентных ставок Центральным банком Мексики и сигналы о возможном дальнейшем снижении ставок.
Падение норвежской кроны в значительной степени было вызвано сильным долларом. Несмотря на отсутствие изменений в процентных ставках, низкую инфляцию и более высокий рост заработной платы, норвежская крона завершит год с потерей примерно 12% своей стоимости.

Металлы

В 2024 году металлургический сектор в целом продемонстрировал положительные результаты, причем лидером роста стало золото. Ключевым фактором роста стало снижение процентных ставок Федеральной резервной системой США, а спорадические геополитические события обеспечили дополнительный импульс для роста. Увеличение золотых запасов центральных банков значительно поддержало спрос.
Внутри сектора были заметны разнонаправленные тенденции. На серебро и медь негативно повлияли слабые экономические данные из Китая, крупнейшего в мире потребителя промышленных металлов. Это ослабило ожидания спроса, особенно на серебро, широко используемое в промышленности.
Платина продемонстрировала отрицательный рост, спрос на который сдерживалось замедлением экономического роста в Китае и переходом автомобильной промышленности на электромобили. Затянувшееся ослабление спроса может ограничить восстановление цен в ближайшем будущем, даже несмотря на возможное сокращение производства в 2025 году.

Контракты на разницу цен на энергоносители

Природный газ стал лидером в энергетическом секторе благодаря высокому мировому спросу на СПГ и ухудшению перспектив продолжения поставок газа из России через Украину. Напротив, цены на нефть марки Brent и сырую нефть оказались под давлением из-за опасений переизбытка предложения и неопределенности спроса.

Основные криптовалюты

В 2024 году рынок криптовалют продемонстрировал значительный рост, чему способствовал трехзначный рост курса биткоина. Сектор выиграл от смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы и восстановления доверия инвесторов, частично вызванного ожиданиями политической стабильности при администрации Дональда Трампа.

Indices

Мировые фондовые индексы продемонстрировали высокие результаты, в основном благодаря смене политики центральных банков в сторону снижения процентных ставок. Лидерами роста стали американские индексы Nasdaq и S&P 500, что отражает устойчивость технологического сектора. Однако европейские и британские индексы отставали, что свидетельствует о региональных экономических проблемах и замедлении темпов восстановления.