Начать торговать сейчас
ZitaPlus: знания и поддержка для вашего успеха.
Открыть реальный счёт Открыть демо-счёт
Инвесторы начинают думать не только о прибыли. Многие из них теперь учитывают, как факторы окружающей среды, социальной сферы и корпоративного управления (ESG) влияют на их портфели, а также на более широкие отрасли, которые они поддерживают. Хотя этот сдвиг часто связан с секторами технологий или энергетики, он также трансформирует рынок драгоценных металлов.
Золото и серебро всегда были в центре инвестиционных стратегий. Они помогают диверсифицировать портфели и защищают от инфляции. Однако добыча и переработка этих металлов сопряжены с экологическими и социальными проблемами, которые больше нельзя игнорировать. Такие вопросы, как деградация земель, этичное снабжение и трудовые практики, меняют отношение инвесторов к драгоценным металлам.
В этой статье мы разберем, что на самом деле означает ESG. Мы рассмотрим, как это влияет на рынки золота и серебра и почему все больше компаний приводят свою деятельность в соответствие со стандартами ESG. Мы также посмотрим, как эти изменения влияют на устойчивость, прибыльность и то, как инвесторы формируют свои портфели.
ESG — это аббревиатура от «Environmental, Social, and Governance» (экология, социальная сфера и управление). Это система, которая помогает оценить, как компании управляют своим влиянием на мир. Это не просто модное слово, не имеющее значения, — оно становится ключевым фактором при принятии финансовых решений.
Давайте кратко разберем, что включает в себя ESG:
Это стало более популярным в связи с ужесточением регулирования и требованием потребителей к более ответственному ведению бизнеса. Для компаний соблюдение этих принципов может быть выгодным и привлечь долгосрочных инвесторов, которые заботятся не только о краткосрочной прибыли.
Когда речь заходит о драгоценных металлах, ESG больше не является опцией. Добыча, переработка и поставка этих материалов напрямую влияют на окружающую среду и задействованные сообщества. Управление определяет, насколько ответственно компании подходят к решению этих проблем.
Добыча золота и серебра необходима для обеспечения поставок, но она сопровождается длинным списком экологических и социальных проблем. В прошлом эти проблемы часто игнорировались. Сегодня они находятся в центре внимания.
Добыча полезных ископаемых может наносить ущерб ландшафту. Она может загрязнять водоемы, потреблять огромное количество энергии, не говоря уже о визуальном ущербе. Выбросы от тяжелой техники и химической переработки усугубляют нагрузку на окружающую среду.
Инвесторы и регулирующие органы в настоящее время рассматривают эти вопросы и оказывают давление на горнодобывающие компании с целью уменьшения этого воздействия. Компании реагируют на это следующим образом:
Многие золотые и серебряные рудники расположены в развивающихся странах. Это создает серьезную ответственность для компаний в отношении безопасности работников, справедливой заработной платы и поддержания хороших отношений с местными сообществами. Эти социальные факторы теперь являются частью инвестиционного уравнения.
Горнодобывающие компании могут укрепить доверие к себе благодаря эффективному управлению и прозрачности. Прозрачная отчетность и этичное руководство могут иметь большое значение и заставить инвесторов рассматривать компании как хороших парней, а не плохих. Эффективное управление также помогает компаниям более эффективно управлять рисками.
Институциональные инвесторы используют рейтинги ESG для оценки горнодобывающих компаний перед тем, как вложить в них деньги. Высокие рейтинги ESG привлекают финансирование и партнерства. Однако низкие рейтинги могут привести к ущербу для репутации и ограничению доступа к капиталу.
Для горнодобывающих компаний учет этих факторов — это не только вопрос соблюдения нормативных требований, но и стратегия долгосрочного роста и устойчивости.
После добычи металлы необходимо переработать и подготовить для рынка. Здесь ESG также играет все более важную роль.
Перерабатывающие предприятия уделяют все больше внимания этическому снабжению. Это означает:
Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов (LBMA) устанавливает такие руководящие принципы, как «Руководство по ответственному обращению с золотом», помогая отрасли установить четкие стандарты.
Переработка драгоценных металлов становится все более популярной. Переработка золота и серебра из старой электроники, ювелирных изделий и промышленных отходов снижает потребность в новой добыче. Это также снижает воздействие на окружающую среду, что выгодно для инвесторов, ориентированных на ESG.
Современные аффинажные заводы модернизируют свои процессы, чтобы использовать меньше энергии и производить меньше выбросов. Системы рециркуляции воды и улучшения в области управления отходами являются частью этого сдвига. Эти изменения не только поддерживают цели устойчивого развития, но и привлекают новое поколение инвесторов, которые ожидают от компаний лучших результатов.
Золото и серебро остаются ключевыми активами для диверсификации и защиты от инфляции. Однако их источники поставок теперь влияют на инвестиционные решения.
Все больше инвесторов отдают приоритет ESG при принятии решений о вложении своих средств. Этот сдвиг заставил фонды и управляющих активами искать горнодобывающие и перерабатывающие компании с четкой политикой ESG.
Компании, лидирующие в области ESG, могут получить следующие преимущества:
Зеленые облигации и ESG-фонды направляют капитал в компании, которые соответствуют стандартам устойчивого развития. Это помогает ответственным горнодобывающим и нефтеперерабатывающим компаниям инвестировать в более совершенные технологии, оставаясь при этом конкурентоспособными.
Многие полагают, что инвестиции в ESG касаются исключительно этики или социальной ответственности. Но на самом деле компании, которые уделяют приоритетное внимание ESG, часто демонстрируют лучшие финансовые результаты, а не только моральные. Вот почему:
Компании с высокими показателями ESG часто пользуются вариантами экологического финансирования по более низким процентным ставкам. Снижение затрат на заимствования может со временем повысить прибыльность.
Включение в фонды, ориентированные на ESG, помогает привлечь крупные инвестиции. По мере притока капитала это может способствовать росту цен на акции и укреплению общей рыночной стоимости.
Компания, которая уделяет приоритетное внимание этичной добыче полезных ископаемых и устойчивым практикам, обычно приобретает более прочную репутацию. Эта репутация привлекает долгосрочных инвесторов и лояльных клиентов, помогая стабилизировать деятельность в период рыночной турбулентности.
Многие инициативы, основанные на ESG, приводят к более разумному управлению ресурсами и лучшему контролю рисков. Эти улучшения не только помогают окружающей среде, но и могут напрямую сократить расходы и повысить рентабельность.
Компании, которые рано внедряют ESG, часто лучше подготовлены к предстоящим законам и требованиям по соблюдению нормативных требований. Такой проактивный подход может предотвратить дорогостоящие штрафы, снизить юридические риски и минимизировать перебои в производстве.
По мере того как все больше инвесторов требуют соблюдения ESG, рынок драгоценных металлов меняется.
Для инвесторов ESG добавляет дополнительный уровень анализа, помогая им согласовать инвестиции с личными или институциональными целями в области устойчивого развития, при этом по-прежнему получая преимущества портфеля драгоценных металлов.
Соблюдение стандартов ESG требует инвестиций, а это сопряжено с затратами.
Компаниям может потребоваться потратиться на:
Для небольших компаний эти затраты могут повлиять на краткосрочную прибыльность. Однако они часто рассматриваются как необходимые для выживания в меняющихся рыночных условиях.
В долгосрочной перспективе соблюдение ESG, как правило, окупается. К преимуществам относятся:
Драгоценные металлы остаются важной частью диверсифицированных портфелей. Они особенно ценятся в периоды экономической неопределенности. ESG не меняет эту ценность, а, более того, добавляет новые способы думать о том, как золото и серебро вписываются в общий инвестиционный план.
Инвесторы могут:
Драгоценные металлы по-прежнему имеют низкую корреляцию с другими классами активов, что делает их важным средством хеджирования. Критерии ESG не заменяют это преимущество, а просто уточняют процесс выбора.
Как институциональные, так и розничные инвесторы уделяют все больше внимания происхождению металлов, которые они покупают. Ожидается, что это будет стимулировать спрос на варианты, соответствующие ESG, в будущем.
Движение ESG в отрасли драгоценных металлов не замедляется. Несколько тенденций определяют будущее:
Горнодобывающие компании:
Эти усилия снижают ущерб окружающей среде, сохраняя при этом эффективность производства.
Переработанные металлы играют все более важную роль. Это снижает потребность в новой добыче и ограничивает воздействие на окружающую среду, что является ключевой целью ESG.
Правительства и отраслевые органы вводят новые правила. Компании должны будут соблюдать:
Соблюдение этих требований будет иметь решающее значение для сохранения конкурентоспособности.
Для подтверждения соответствия ESG изучаются технологии блокчейн и цифрового отслеживания. Эти инструменты дают инвесторам и потребителям уверенность в происхождении металлов.
Рынок драгоценных металлов вступает в новую фазу. Соображения ESG больше не являются опциональными. Они меняют подход к добыче, переработке и инвестированию в золото и серебро.
Для инвесторов ESG добавляет еще один уровень принятия решений. Для отрасли это открывает новые возможности для роста, прозрачности и долгосрочного доверия. Результатом является рынок, который ценит не только финансовую прибыль, но и этические и устойчивые практики.
Могут ли драгоценные металлы быть частью ESG-инвестирования?
Да, если они добываются и перерабатываются компаниями, которые следуют ответственным экологическим и социальным практикам, таким как этическая добыча и прозрачные цепочки поставок.
Является ли переработанное золото более подходящим для ESG?
Переработанное золото снижает воздействие на окружающую среду, сводя к минимуму необходимость в новой добыче. Оно хорошо согласуется с принципами циркулярной экономики и стратегиями ESG.
Влияют ли факторы ESG на цену золота и серебра?
Хотя ESG не является единственным фактором, влияющим на цены, спрос на металлы, добытые ответственным образом, может создавать надбавки и со временем влиять на динамику предложения.
Как я могу проверить, соответствуют ли мои инвестиции в золото ESG?
Ищите сертификаты от таких организаций, как LBMA Responsible Gold Guidance. Также проверьте, предоставляют ли поставщики прозрачную информацию об источниках происхождения.
Существуют ли ESG-фонды, включающие драгоценные металлы?
Да. Некоторые ESG-фонды инвестируют в горнодобывающие компании с хорошей репутацией в области ESG или держат золото и серебро, уделяя приоритетное внимание этическому происхождению.
Хотите научиться смотреть на финансовые рынки под совершенно другим углом? Тогда продолжайте читать и инвестируйте в себя вместе с ZitaPlus.
