Начать торговать сейчас
ZitaPlus: знания и поддержка для вашего успеха.
Открыть реальный счёт Открыть демо-счёт
В торговле на рынке Форекс партнерские отношения играют важную роль в заключении успешных сделок. Среди наиболее распространенных и влиятельных партнерств можно выделить те, которые формируются между представляющими брокерами (IB) и маркет-мейкерами. Очевидно, что четкое понимание этих ролей имеет огромное значение. Это важно не только для трейдеров, но и для партнеров, рассматривающих возможность долгосрочного сотрудничества. Чтобы выбрать модель, соответствующую их целям и уровню риска, частные лица и компании должны понимать разницу между IB и маркет-мейкерами.
Давайте рассмотрим, что в себя включает каждая из этих ролей, как они взаимодействуют с брокером и чем они отличаются в контексте партнерства на рынке Форекс.
Представляющий брокер — это физическое или юридическое лицо, которое направляет клиентов к брокеру в обмен на комиссию. IB выступают в качестве посредников между брокером и трейдером, но не обрабатывают средства клиентов и не выполняют сделки самостоятельно. Их основная обязанность — привлекать новых клиентов и поддерживать с ними отношения на протяжении длительного времени.
Чем выше результативность их рефералов, тем больше зарабатывает IB. Это делает их отношения ориентированными на результативность.
Ключевые характеристики IB:
IB идеально подходят для трейдеров, инфлюенсеров, преподавателей или аффилированных маркетологов, которые хотят создать пассивный источник дохода, используя свою сеть, без необходимости вести полноценную финансовую деятельность.
Маркет-мейкер, напротив, обычно представляет собой финансовую организацию или профессионального трейдера, который обеспечивает ликвидность брокера, принимая на себя другую сторону сделок. В некоторых моделях маркет-мейкер выступает в качестве контрагента по сделкам клиентов, котируя цены спроса и предложения и получая прибыль от спреда или противоположных позиций.
Хотя термин "маркет-мейкер" может также относиться к модели внутреннего дилингового центра брокера, маркет-мейкер может быть также организацией, предоставляющей брокерским компаниям услуги по ценообразованию и обеспечению ликвидности или даже предлагающей собственное брендированное решение.
Для брокеров важно работать с прозрачными моделями исполнения, а их партнеры могут четко понимать, работают ли они со структурой без дилингового центра (NDD) или с моделью, предполагающей предоставление ликвидности.
Партнер-маркетмейкер:
Этот тип партнера больше подходит для учреждений или опытных организаций, способных управлять рисками, инфраструктурой, а иногда даже собственной клиентской базой.
Хотя обе роли имеют решающее значение для функционирования рынка форекс, между ними существуют значительные различия в структуре, рисках и вознаграждениях. Знание этих различий является ключевым фактором при принятии решения о том, какой путь лучше всего соответствует вашей стратегии.
IB зарабатывает деньги за счет комиссионных, связанных с объемом или активностью привлеченных им клиентов. Это модель, основанная на объеме, в которой доход IB зависит от поддержания активных и лояльных трейдеров.
Маркетмейкер зарабатывает на спредах, ставках свопа или, иногда, на убытках клиента. Это зависит от того, как брокер структурирует свою торговую среду. Эта модель предлагает более высокую потенциальную доходность, но сопряжена с более высоким риском.
IB не несут никакого торгового или рыночного риска. Их роль заканчивается на привлечении клиентов и поддержке. Брокер обрабатывает все средства клиентов, выполняет обязательства по исполнению и регулированию.
Маркетмейкеры, с другой стороны, могут участвовать в сделках с другой стороны. Это подвергает их риску, если клиенты получают прибыль или волатильность рынка увеличивается. Несмотря на наличие передовых инструментов управления рисками, эта роль по-прежнему требует активного надзора.
Стать IB — это простой процесс. Большинство брокеров позволяют IB быстро зарегистрироваться и сразу же начать привлекать клиентов. Обычно они предоставляют готовые к использованию маркетинговые инструменты и специальную поддержку партнеров, чтобы помочь им эффективно развивать свой бизнес.
Однако стать маркетмейкером означает более высокую операционную нагрузку. Для этого может потребоваться:
Это делает его подходящим только для продвинутых организаций, обладающих техническими и финансовыми возможностями.
IB часто поддерживают тесные отношения со своими привлеченными клиентами. Они предлагают локализованные услуги и постоянную коммуникацию. Их успех в значительной степени зависит от удовлетворенности клиентов и их долгосрочного удержания.
Маркетмейкеры, как правило, более отдалены от клиентов, и их роль сосредоточена на ликвидности, ценообразовании и исполнении. Если маркет-мейкер управляет собственным брендом, ориентированным на клиентов, ему также необходимо будет заниматься обслуживанием клиентов и соблюдением нормативных требований.
В ZitaPlus мы считаем, что модель IB — один из самых доступных и выгодных путей для тех, кто хочет развивать прибыльный бизнес на рынке форекс без ненужного риска.
Как партнер IB, вы получите следующие преимущества:
ZitaPlus дает вам возможность расширять свою сеть, монетизировать свое сообщество и строить масштабируемый бизнес, в то время как мы заботимся о выполнении торговых операций, безопасности и соблюдении нормативных требований.
Модель маркет-мейкера лучше всего подходит для хорошо капитализированных и технологически продвинутых компаний. К ним могут относиться поставщики ликвидности, хедж-фонды или партнеры институционального уровня, которые хотят более глубоко вовлечься в торговый процесс.
Если вы трейдер или партнер, рассматривающий этот путь, имейте в виду, что вы должны уметь управлять рисками и поддерживать инфраструктуру. Кроме того, в зависимости от вашего региона, огромную роль могут играть требования к лицензированию.
ZitaPlus может поддерживать индивидуальные партнерства для квалифицированных учреждений.
Как роль IB, так и роль маркет-мейкера играют важную роль в экосистеме форекс, но они ориентированы на совершенно разные профили партнеров. IB фокусируется на росте за счет привлечения клиентов и взаимодействия с ними, в то время как маркет-мейкер напрямую занимается рыночной экспозицией и предоставлением ликвидности.
В ZitaPlus мы поддерживаем различные модели партнерства, но для большинства частных лиц, преподавателей, создателей контента и местных разработчиков бизнеса модель IB предлагает идеальное сочетание гибкости, масштабируемости и стабильности. Если вы готовы расширить свой охват без бремени операционного риска, программа ZitaPlus IB разработана, чтобы помочь вам добиться успеха.
Может ли кто-то быть одновременно IB и маркет-мейкером?
В большинстве случаев — нет. Это принципиально разные роли. Интродуцирующий брокер занимается привлечением клиентов и получает комиссию в зависимости от их активности, а маркет-мейкер отвечает за ценообразование и ликвидность, часто принимая на себя рыночный риск. Одновременное выполнение обеих функций может привести к конфликту интересов и, как правило, требует различного лицензирования и инфраструктуры.
Манипулируют ли маркетмейкеры ценами в ущерб клиентам?
Это распространенный миф. Уважаемые и регулируемые маркетмейкеры следуют строгим правилам соблюдения нормативных требований и не могут манипулировать ценами. Хотя они и обеспечивают ценообразование и ликвидность, они используют алгоритмы и рыночные данные для установления справедливых цен. Любое неэтичное поведение подлежит регуляторным санкциям и бизнес-риску.
Легче ли начать как IB, чем как маркетмейкер?
Да, стать IB значительно проще. В большинстве случаев это требует минимальных первоначальных инвестиций и не требует регулирующего лицензирования, поскольку брокер обрабатывает все средства клиентов и обеспечивает соблюдение нормативных требований. Маркет-мейкеры, с другой стороны, нуждаются в сильных финансовых ресурсах, инфраструктуре и, во многих юрисдикциях, в лицензиях.
На каких трейдеров должен ориентироваться IB, чтобы максимизировать доходы?
IB получают наибольшую выгоду от активных, долгосрочных трейдеров, которые торгуют часто. К ним относятся дневные трейдеры, скальперы или свинг-трейдеры. Образовательные сообщества, каналы в социальных сетях и торговые группы часто являются эффективными способами привлечения и удержания таких клиентов.
Может ли маркет-мейкер потерять деньги, если клиенты получают прибыль?
Да. Если маркет-мейкер занимает противоположную позицию по сделкам клиентов, а клиенты постоянно выигрывают, маркет-мейкер может понести убытки. Именно поэтому инструменты управления рисками, системы хеджирования и правильный анализ являются важными компонентами стратегии маркет-мейкера.
Хотите научиться смотреть на финансовые рынки под совершенно другим углом? Тогда продолжайте читать и инвестируйте в себя вместе с ZitaPlus.
