Начать торговать сейчас
ZitaPlus: знания и поддержка для вашего успеха.
Открыть реальный счёт Открыть демо-счёт
Драгоценные металлы издавна служат стратегическими активами в периоды неопределенности, в основном в качестве средства сбережения и защиты от инфляции. Золото выделяется как наиболее широко признанный и торгуемый металл. Оно часто рассматривается как эталон для инвестиций в безопасные активы. Однако серебро, платина и палладий также предлагают привлекательные возможности. Тем не менее, они часто остаются без внимания.
Каждый металл ведет себя по-разному в различных рыночных условиях. Их профили риска и доходности определяются такими факторами, как промышленный спрос, ограничения предложения и глобальные экономические тенденции. В то время как золото часто предпочитают за его стабильность, другие металлы, как правило, отличаются более высокой волатильностью и, потенциально, более высокой доходностью.
В этой статье мы более подробно рассмотрим, как золото сравнивается с другими драгоценными металлами с точки зрения риска и доходности.
На протяжении веков золото сохраняет свою репутацию безопасного актива. В отличие от других драгоценных металлов, которые подвержены более резким колебаниям в связи с промышленным спросом или ограничениями предложения, на золото в первую очередь влияют макроэкономические факторы и настроения инвесторов.
Золото, как правило, демонстрирует хорошие результаты в периоды:
Исторический график показывает устойчивый рост стоимости в долгосрочной перспективе с заметными всплесками во время экономических кризисов, таких как финансовый коллапс 2008 года и пандемия COVID-19. Золото может быть не застраховано от коррекций, но его падения, как правило, более умеренные по сравнению с другими драгоценными металлами.
Волатильность золота, как правило, ниже, чем у серебра, платины или палладия. Оно не так резко реагирует на краткосрочные экономические данные или промышленные тенденции, что делает его привлекательным для инвесторов, стремящихся сохранить капитал.
Золото также является самым ликвидным из драгоценных металлов. Оно торгуется на мировых биржах в больших объемах, что позволяет трейдерам легко открывать и закрывать позиции. Глубина и стабильность рынка золота укрепляются за счет участия центральных банков, институциональных инвесторов и индивидуальных трейдеров.
Серебро часто остается в тени золота, но его уникальные характеристики делают его мощным активом. Оно особенно подходит для трейдеров, стремящихся извлечь выгоду из волатильности. В отличие от золота, серебро имеет сильную промышленную составляющую, которая значительно влияет на движение его цен.
Серебро функционирует как драгоценный металл и как важный промышленный сырьевой материал. Оно широко используется в:
Эта двойная природа приводит к тому, что серебро реагирует как на макроэкономические тенденции, так и на глобальные промышленные циклы, что часто приводит к более широким колебаниям цен, чем у золота.
Серебро известно своими более резкими ценовыми колебаниями. Колебания на 5–10 % за короткий период не являются редкостью, особенно в периоды повышенной экономической спекуляции или инфляционных опасений. Для трейдеров с более высокой толерантностью к риску эти колебания представляют собой привлекательные краткосрочные возможности.
Однако та же волатильность может привести к резким падениям, что требует более строгого контроля рисков и более активного управления торговлей.
Хотя серебро является ликвидным, оно менее ликвидным, чем золото. Ценовые колебания могут быть более нестабильными в непиковые часы или в периоды низкого объема торгов. Тем не менее, серебро остается одним из наиболее активно торгуемых товаров в мире и предлагает достаточную глубину для большинства розничных и институциональных трейдеров.
Платина и палладий — менее известные, но очень динамичные игроки на рынке драгоценных металлов. Они имеют некоторые сходства с золотом и серебром, однако их поведение на рынке в большей степени определяется промышленным спросом, ограничениями предложения и геополитическими факторами.
Оба металла широко используются в автомобильной промышленности, особенно в каталитических нейтрализаторах. Палладий широко используется в бензиновых двигателях, а платина — в дизельных двигателях. Это делает их цены чувствительными к:
Когда автомобильная промышленность растет, цены на эти металлы часто резко повышаются. Однако во время спада их цены могут быстро снижаться.
Рынки платины и палладия более узкие по сравнению с рынками золота и серебра. В них участвует меньше трейдеров, и ежедневный объем торгов меньше. В результате цены могут резко подскакивать на новостях о перебоях в поставках или изменениях в спросе.
Из-за этого крупные ценовые колебания могут происходить быстро и иногда без особого предупреждения. Это создает как возможности, так и риски для трейдеров.
Предложение палладия и платины сосредоточено в небольшом числе стран, в основном в России и Южной Африке. Любые сбои в добыче, такие как забастовки или политические конфликты, могут оказать значительное влияние на цены. Трейдеры внимательно следят за новостями из этих регионов в поисках признаков возможных изменений цен.
При оценке драгоценных металлов для торговли или инвестирования важно сравнить их историческую доходность. Хотя все четыре металла (золото, серебро, платина и палладий) приносили высокую доходность в разное время, их динамика значительно различалась с точки зрения волатильности и поведения рынка.
Золото исторически обеспечивало стабильный рост. В течение последних двух десятилетий оно служило надежным инструментом хеджирования от инфляции и экономической нестабильности, принося умеренную годовую доходность.
Серебро, как правило, отстает от золота в спокойные периоды, но может превосходить его по доходности во время сырьевого бума или инфляционных всплесков.
Платина продемонстрировала значительный рост в 2000-х годах, чему способствовали промышленный спрос и тенденции в автомобильной промышленности, но в последние годы ее доходность снизилась.
Палладий показал одни из самых высоких показателей доходности среди этой группы в последнее десятилетие, особенно с 2016 по 2020 год, благодаря ограниченному предложению и высокому спросу со стороны автомобильного сектора.
|
Металл |
Уровень волатильности |
Основные факторы волатильности |
| Золото | Низкий до умеренного | Инфляция, политика центрального банка, геополитическая напряженность |
| Серебро | Высокий | Промышленный спрос, инфляция, настроения инвесторов |
| Платина | Высокий | Спрос в автомобильном секторе, сбои в поставках |
| Палладий | Очень высокий | Автомобильный сектор, концентрация горнодобывающей промышленности в России |
Торговля или инвестирование в драгоценные металлы требует тщательной оценки рисков. Каждый металл имеет свои уязвимые места, которые могут повлиять на поведение цен и результативность портфеля, однако они также предоставляют уникальные возможности.
Ограниченная ликвидность увеличивает риск проскальзывания, особенно в периоды рыночного стресса или низкого объема торгов.
На металлы, такие как серебро, платина и палладий, сильно влияют промышленные циклы. Когда производство замедляется или нарушаются цепочки поставок, цены могут резко упасть. Это в меньшей степени касается золота, которое в большей степени зависит от инвестиционного спроса.
На все драгоценные металлы влияют:
Однако некоторые металлы, такие как платина в Южной Африке или палладий в России, которые добываются в больших объемах, особенно уязвимы к региональным событиям. Забастовки, запреты на экспорт или санкции могут привести к внезапным ценовым разрывам.
Физическая доступность также играет важную роль. Сбои в добыче, задержки в логистике или изменения в глобальной торговой политике могут повлиять на цены на металлы. Это особенно актуально для металлов платиновой группы, источники поставок которых географически ограничены.
Понимание этих факторов риска позволяет трейдерам лучше управлять рисками и использовать защитные стратегии, такие как стоп-лосс ордера или диверсификация портфеля.
ZitaPlus предлагает трейдерам возможность получить доступ к глобальным рынкам драгоценных металлов через контракты на разницу (CFD). Вы можете торговать золотом, серебром, платиной и палладием непосредственно на платформе MetaTrader 5, пользуясь конкурентоспособными ценами и профессиональными инструментами.
С ZitaPlus вы можете открывать как позиции на покупку, так и на продажу, что позволяет вам спекулировать на росте или падении цен. Эта гибкость помогает трейдерам извлекать выгоду из движений рынка, не владея физическими металлами.
Эти функции предназначены для поддержки широкого спектра стратегий, от долгосрочного хеджирования до краткосрочной технической торговли.
Каждый драгоценный металл имеет свой профиль риска и доходности. Золото остается основным активом для обеспечения стабильности, в то время как серебро, платина и палладий приносят более высокую волатильность и потенциальную прибыль. Понимание этих различий является ключом к выбору правильного актива для ваших целей и стиля торговли.
Используя надежную платформу, такую как ZitaPlus, вы получаете доступ ко всем основным драгоценным металлам под одной крышей, а также к инструментам и гибкости, необходимым для эффективного управления сделками.
Какой драгоценный металл является наиболее волатильным для трейдеров?
Палладий, как правило, является наиболее волатильным из-за ограниченных источников поставок и высокого спроса со стороны промышленности, особенно автомобильного сектора.
Является ли серебро лучшей инвестицией, чем золото, в период экономического восстановления?
Серебро часто превосходит золото в период экономического восстановления из-за его промышленного использования, которое выигрывает от увеличения производственной активности.
Почему цены на платину и палладий так резко растут?
Рынки этих металлов более узкие и в значительной степени зависят от нескольких крупных производителей. Любое нарушение поставок может привести к резким колебаниям цен.
Можно ли создать диверсифицированный портфель, используя только драгоценные металлы?
Да, но важно понимать роль каждого металла. Золото обеспечивает стабильность, а другие металлы, такие как серебро и платина, добавляют циклическую экспозицию и волатильность.
Как золото и серебро соотносятся друг с другом в период инфляции?
Золото является классическим средством защиты от инфляции и имеет тенденцию сохранять свою стоимость, в то время как серебро может предлагать более высокий процентный доход, но с большей волатильностью в периоды инфляции.
Хотите научиться смотреть на финансовые рынки под совершенно другим углом? Тогда продолжайте читать и инвестируйте в себя вместе с ZitaPlus.
