Top Performing Trading Instruments in 2024

2024 год принес динамичные изменения на мировых финансовых рынках, которые были обусловлены политикой центральных банков, геополитическими событиями и экономическими тенденциями.

Валюты продемонстрировали значительную волатильность: доллар США доминировал на фоне снижения ставок Федеральной резервной системой, в то время как японская иена и британский фунт испытывали трудности из-за мягкой денежно-кредитной политики. Металлы показали смешанные результаты: золото подорожало благодаря спросу со стороны центральных банков, но серебро и медь подешевели из-за слабых данных из Китая.

На энергетических рынках наблюдался рост цен на природный газ, в то время как нефть столкнулась с проблемой переизбытка предложения. Криптовалюты продемонстрировали впечатляющий рост благодаря заметному подъему курса биткоина, а фондовые индексы проявили устойчивость, особенно на технологичных рынках США.

Давайте рассмотрим динамику этих ключевых инструментов по состоянию на 23 декабря 2024 года и попробуем понять, что сделало этот год таким запоминающимся.

Валюты

На протяжении всего 2024 года индекс доллара демонстрировал волатильность, в первую очередь под влиянием перехода Федеральной резервной системы к более мягкой денежно-кредитной политике и последующего снижения ставок. Рост в конце года был дополнительно поддержан оптимизмом рынка после переизбрания Дональда Трампа.
Японская иена оказалась самой слабой из основных валют: ее ослабление было вызвано сохранением мягкой позиции Банка Японии, отсутствием повышения процентных ставок и изменением фискальной политики под руководством нового правительства.
В Европе евро испытывал понижательное давление из-за сильного доллара США, усугубленного политической нестабильностью и слабыми результатами Германии, крупнейшей экономики еврозоны.
Британский фунт завершил год в минусе, поскольку отсрочка корректировки денежно-кредитной политики Банком Англии в сочетании с мягкими прогнозами и ожидаемым снижением ставок в 2025 году оказали сильное давление на его курс.
Вхождение экономики Новой Зеландии в техническую рецессию на фоне ожиданий дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики сделало новозеландский доллар одной из самых слабых валют года.
Канадский и австралийский доллары испытывали трудности на фоне колебаний цен на нефть и металлы, а также относительной силы доллара США. Кроме того, агрессивная стратегия Банка Канады по снижению ставок, включая четыре снижения в течение года, ускорила обесценение этих валют.

Экзотические валютные пары

Мексиканский песо в этом году обесценился на 18%. Помимо сильного доллара, ключевыми факторами, повлиявшими на это падение, стали четыре снижения процентных ставок Центральным банком Мексики и сигналы о возможном дальнейшем снижении ставок.
Падение норвежской кроны в значительной степени было вызвано сильным долларом. Несмотря на отсутствие изменений в процентных ставках, низкую инфляцию и более высокий рост заработной платы, норвежская крона завершит год с потерей примерно 12% своей стоимости.

Металлы

The metals sector recorded overall positive performance in 2024, with gold leading the way. The Federal Reserve's interest rate reductions served as a key driver, while sporadic geopolitical events provided further upward momentum. Central banks' increased gold reserves significantly bolstered demand.

Divergences within the sector were evident. Silver and copper were adversely impacted by weak economic data from China, the world's largest consumer of industrial metals. This dampened demand expectations, particularly for silver, widely used in industrial applications.

Platinum experienced negative growth, with demand restrained by the economic slowdown in China and the automotive industry's shift toward electric vehicles. Prolonged weakness in demand may limit price recovery in the near future, even with potential production cuts in 2025.

Energy CFDs

Natural gas emerged as the standout performer in the energy sector, driven by strong global LNG demand and diminishing prospects for continued pipeline imports from Russia via Ukraine. Conversely, crude oil and Brent prices faced downward pressure amid oversupply concerns and uncertain demand outlooks.

Major Cryptocurrencies

The cryptocurrency market experienced remarkable gains in 2024, led by Bitcoin’s triple-digit rally. The sector benefited from the Federal Reserve's monetary easing and renewed investor confidence, partially spurred by the anticipation of political stability under Donald Trump's administration.

Indices

Global equity indices delivered a strong performance, largely supported by central banks’ policy shifts toward interest rate cuts. US indices such as the Nasdaq and S&P 500 led the charge, reflecting the resilience of the tech sector. However, European and UK indices lagged behind, reflecting regional economic challenges and slower recovery momentum.