Начать торговать сейчас
ZitaPlus: знания и поддержка для вашего успеха.
Открыть реальный счёт Открыть демо-счёт
Возврат к среднему значению — это концепция, за которой внимательно следят многие трейдеры и аналитики, особенно на сырьевых рынках. Она означает, что после значительного движения цен в одном направлении они со временем часто возвращаются к своему среднему значению.
В отличие от некоторых финансовых активов, сырьевые товары привязаны к физическому спросу и предложению, сезонным факторам и производственным ограничениям, которые могут вернуть цены к их долгосрочным средним значениям. Трейдеры могут найти возможности во время ценовых экстремумов, зная, как происходит возврат к среднему значению в сырьевых товарах, таких как золото, нефть и сельскохозяйственная продукция.
В этой статье мы рассмотрим, что означает возврат к среднему значению на практике, почему он часто появляется на рынках сырьевых товаров, приведем реальные примеры из прошлых ценовых движений и расскажем, как трейдеры могут разработать стратегии, чтобы извлечь выгоду из этих тенденций возврата, эффективно управляя рисками.
Возврат к среднему значению — это принцип, согласно которому цены на активы со временем имеют тенденцию возвращаться к своему историческому среднему значению. Когда цены сильно отклоняются от этого среднего значения из-за резкого роста или глубокого падения, рыночные силы часто работают на то, чтобы вернуть их ближе к типичным уровням.
Вот как это работает:
Возврат к среднему значению не означает, что цены всегда будут возвращаться точно к тому же уровню, но предполагает, что за экстремальными ценовыми движениями часто следует фаза коррекции или стабилизации.
В то время как торговля на импульсе стремится использовать тренды, стратегии возврата к среднему значению ищут чрезмерные движения, которые, вероятно, изменятся. Например:
Цены на сырьевые товары часто демонстрируют возврат к среднему значению из-за естественных уравновешивающих сил в динамике спроса и предложения, производственных циклах и глобальных моделях потребления.
Когда цены резко растут:
Когда цены значительно падают:
Сельскохозяйственные товары часто следуют сезонным циклам:
В случае энергетических товаров, таких как нефть, резкое падение цен может привести к сокращению производства, в то время как высокие цены могут вызвать новые разведки и поставки. Это ограничивает длительные отклонения от средних цен.
Физические товары не могут бесконечно двигаться в одном направлении без фундаментальных изменений в спросе, предложении или технологиях. Со временем рынки имеют тенденцию корректироваться и возвращать цены к равновесию.
Эта тенденция к возврату к среднему значению в сырьевых рынках может помочь трейдерам предвидеть потенциальные корректировки после экстремальных ценовых колебаний и сформировать свои стратегии для использования этих изменений.
Возврат к среднему значению — это не просто теория; он неоднократно наблюдался на сырьевых рынках в течение различных циклов. Рассмотрение реальных примеров помогает трейдерам понять, как и почему цены могут вернуться к более типичным диапазонам после периодов экстремальных колебаний.
В 2008 году цены на нефть поднялись выше 140 долларов за баррель под влиянием высоких ожиданий спроса и спекуляций. Однако по мере углубления финансового кризиса спрос резко упал, и цены обвалились до уровня ниже 40 долларов за несколько месяцев. Корректировка предложения и восстановление спроса впоследствии вернули цены на нефть к более сбалансированному диапазону.
Цены на золото поднялись выше 1900 долларов за унцию в 2011 году из-за глобальной экономической неопределенности. По мере ослабления опасений и изменения ожиданий в отношении процентных ставок цены на золото откатились и стабилизировались на уровне 1200–1300 долларов в последующие годы, прежде чем начать новый цикл роста.
Цены на кукурузу и пшеницу часто резко растут во время засух или задержек с уборкой урожая. Например, во время засухи в США в 2012 году цены на кукурузу резко выросли. По мере улучшения погодных условий и восстановления производства цены вернулись к долгосрочным средним значениям. Это яркий пример того, как на возврат к среднему значению влияют сезонность и производственные циклы.
Трейдеры могут использовать принципы возврата к среднему значению, чтобы выявлять возможности, когда цены на сырьевые товары слишком сильно отклоняются от своих типичных диапазонов. Цель состоит в том, чтобы получить прибыль, когда цены возвращаются к справедливой стоимости, при этом эффективно управляя рисками.
Используйте такие инструменты, как:
Перед открытием позиций проверьте сигналы, посмотрев на объем, чтобы увидеть, не замедляется ли движение. Следите за ценовыми моделями, такими как фитили отклонения или свечи разворота на важных уровнях. Также учитывайте фундаментальные факторы, такие как отчеты о запасах или изменения погоды, особенно для сельскохозяйственных товаров.
Если цены на нефть поднимаются выше исторического среднего значения из-за геополитической напряженности, но объем начинает снижаться, а RSI показывает перекупленность, трейдер может искать возможности для открытия коротких позиций в ожидании отката цены.
Торговля на основе возврата к среднему значению может предлагать хорошие возможности, но несет риски, если цены остаются на высоком уровне дольше, чем ожидалось. Чтобы справиться с этой ситуацией, установите четкие стоп-лоссы, используя волатильность или технические уровни. Держите размеры позиций небольшими, особенно на волатильных рынках, и избегайте добавления к убыточным сделкам, поскольку тренды могут продолжаться во время сильных движений.
Выбор временных рамок также важен. Внутридневные трейдеры могут искать возврат к среднему значению, когда цены отклоняются от VWAP или дневных средних значений. Свинг-трейдеры могут использовать эти стратегии вокруг ключевых уровней поддержки и сопротивления на дневных или недельных графиках.
Возврат к среднему значению предлагает трейдерам структурированный способ поиска возможностей на сырьевых рынках, когда цены слишком сильно отклоняются от типичных уровней. В отличие от стратегий следования за трендом, возврат к среднему значению фокусируется на выявлении чрезмерных отклонений и позиционировании для возврата к справедливой стоимости.
Используя технические инструменты, ожидая подтверждения и строго соблюдая правила управления рисками, трейдеры могут с уверенностью применять возврат к среднему значению к таким товарам, как нефть, золото и сельскохозяйственная продукция. Стратегии возврата к среднему значению могут помочь превратить экстремальные рыночные ситуации в полезные торговые установки, независимо от того, движутся ли рынки под влиянием спекулятивных всплесков, сезонных закономерностей или шоков предложения.
В чем разница между торговлей сырьевыми товарами с использованием стратегий возврата к среднему значению и импульсной торговлей?
Стратегия возврата к среднему значению ищет экстремальные цены, которые могут скорректироваться, в то время как импульсная торговля стремится следовать за трендами во время сильных направленных движений.
Подходят ли сырьевые товары для начинающих трейдеров?
Сырьевые товары могут быть волатильными и требуют понимания факторов, влияющих на спрос и предложение, но структурированные стратегии могут помочь начинающим трейдерам научиться четкому управлению рисками.
Как сезонность влияет на цены на сырьевые товары?
Сезонные закономерности, такие как циклы посева и сбора урожая в сельском хозяйстве, могут создавать предсказуемые периоды изменений предложения, которые влияют на поведение цен.
Какую роль играет фундаментальный анализ в торговле сырьевыми товарами?
Фундаментальные факторы, включая уровень запасов, погоду и геополитические события, часто определяют движение цен на сырьевые товары наряду с техническим анализом.
Можно ли применять алгоритмическую торговлю на рынках сырьевых товаров?
Да, многие трейдеры используют алгоритмы для систематической торговли сырьевыми товарами, применяя такие стратегии, как возврат к среднему значению, импульсная торговля и арбитраж.
Хотите научиться смотреть на финансовые рынки под совершенно другим углом? Тогда продолжайте читать и инвестируйте в себя вместе с ZitaPlus.
